Finansiering av en tillit unngår forfølgelse eller konservatori
Sette opp en Revocable Living Trust
En Revocable Living Trust er etablert ved å skrive en tillitsavtale og involverer tre primære aktører: Trustmaker, også kalt Grantor, Settlor eller Trustor, Trustee, og Beneficiary.
I den typiske situasjonen, når den Revocable Living Trust-avtalen opprettes, vil de tre spillerne - Trustmaker, Trustee, og Beneficiary - være en i samme person.
Når avtalen om tilbakekallelig levetidstiltak er inngått, vil Trustmaker fortsette å finansiere tilliten med alle sine eiendeler og utpeke tilliten som mottaker av pensjonskontoer, livsforsikring og livrenter. Forvalteren (som, som nevnt ovenfor, er også Trustmaker) vil da administrere, investere og bruke tillitskapet til fordel for mottakeren (som, som nevnt ovenfor, er også Trustmaker).
Hvordan en Revocable Living Trust unngår Guardianship eller Conservatorship
Fordi Trustmaker ikke eier noen eiendom i hans eller hennes personlige navn etter at eiendelene er finansiert i navnet på Revocable Living Trust - vil de i stedet bli eid av forvalteren til fordel for mottakeren - hvis Trustmaker blir mentalt uføre , da vil tillitsmidler ikke trenge å bli underlagt domstolsoppsyn eller konservatorium.
Hvorfor? Fordi funksjonshemmede som er oppnevnt i tillatelsesavtalen, har den juridiske myndighet til å gå inn i Trustmakers sko og overta kontroll over bank- og investeringskontoer og forretningsinteresser uten at det er behov for rettspleie eller konservatorium.
Ett ord med forsiktighet: En Revocable Living Trust kan bare styre eiendeler som har blitt finansiert i den.
Dette er et problem for livsforsikring, pensjonskontoer og livrenter. Hva om Trustmaker eier en livsforsikring eller livrente eller har noen eiendeler bundet opp i en pensjonskonto? I denne situasjonen er det to alternativer: (1) Endre eieren av livsforsikringen eller ikke-kvalifisert livrente til Revocable Living Trust (Merk at dette ikke kan gjøres med pensjonsregnskap eller kvalifiserte livrenter fordi en endring av eier for disse typer eiendeler vil utløse umiddelbar inntektsskatt på dem); eller (2) Signer en general fullmakt og / eller en bestemt fullmakt fra kontoadministratoren. I det forrige tilfellet, fordi enkelte stater tilbyr kreditorbeskyttelse for livsforsikring eller livrenter som eies av en person og ikke en Revocable Living Trust, bør eierskifte unngås. I sistnevnte tilfelle, hvis en generell fullmakt brukes, må den inneholde den spesifikke evnen til å håndtere livsforsikringer, livrenter og pensjonsregnskap.