Egenkapital, fast rente og pengemarkedsfond dominerer
Mange investorer vil diversifisere porteføljen ved å inkludere en blanding av de tre.
Egenkapitalfond
Aksjefond, også kalt egenkapitalfond (investerer i børsnoterte selskaper i motsetning til privateide selskaper), er de mest volatile av de tre, med en verdi som noen ganger stiger og faller kraftig over en kort periode.
Men historisk har aksjer vist seg bedre på lang sikt enn andre typer investeringer. Det er fordi aksjer handles på forventning om at selskapets fremtidige resultater vil omfatte utvidet markedsandel, større inntekter og høyere overskudd. Alt dette vil øke aksjonærverdien.
Vanligvis svinger aksjene på grunn av investorernes vurdering av økonomiske forhold og deres sannsynlige innvirkning på selskapets inntjening. Sosialt ansvarlige investorer har også en faktor i andre risikoer for inntjening som eksponering for bøter eller rettssaker mot forurensing av økonomien eller diskriminering mot bestemte ansatte.
Ikke alle aksjemidler er de samme. Noen vanlige midler inkluderer:
- Vekstfond, som gir potensialet for stor kapitalvekst, men kan ikke betale et ordinært utbytte.
- Inntektsmidler som investerer i aksjer som betaler regelmessig utbytte.
- Indeksfond, som forsøker å speile ytelsen til en bestemt markedsindeks, for eksempel S & P 500 Composite Stock Price Index.
- Sektorfondene spesialiserer seg vanligvis på et bestemt industrisegment, for eksempel finans, helsetjenester eller teknologi
Renteinntekter
Obligasjonsfond, også kjent som renteinntekter , investerer i bedrifts- og statsgjeld med det formål å gi inntekter gjennom utbyttebetalinger. Obligasjonsfond er ofte inkludert i en portefølje for å øke investorens totale avkastning, ved å gi jevn inntekt når aksjefondene mister verdi.
Akkurat som aksjefond kan organiseres etter sektor, kan også obligasjonsfondene kategoriseres. De kan variere i risiko fra lavt, for eksempel en statsstøttet statsobligasjon i USA, til svært risikabelt i form av high yield eller junk obligasjoner, som har lavere kredittvurdering enn investeringsklasse bedriftsobligasjoner.
Selv om de vanligvis er tryggere enn aksjefond, står obligasjonsfondene overfor sine egne risikoer, blant annet:
- Muligheten for at utstederen av obligasjonene, som for eksempel selskaper eller kommuner, ikke klarer å betale tilbake sine gjeld.
- Risikoen for at rentene vil stige, noe som gjør at obligasjonene vil falle
- Muligheten for at et obligasjon vil bli betalt tidlig. Når det skjer obligasjonsfond, er det sjansen at lederen kanskje ikke kan reinvestere inntektene i noe annet som betaler så høy avkastning.
Money Market Funds
Pengemarkedsfondene har relativt lave risikoer, sammenlignet med andre fond og de fleste andre investeringer. Etter lov er de begrenset til å investere bare i spesifikke, høye, kortsiktige investeringer utstedt av den amerikanske regjeringen, amerikanske selskaper og statlige og lokale myndigheter.
Pengemarkedsfondene forsøker å beholde sin "netto aktivverdi" (NAV) - som representerer verdien av en aksje i et fond - med en konstant $ 1 per aksje.
Men NAV kan falle under $ 1 dersom fondets investeringer utfører dårlig.
Historisk sett har avkastningen for pengemarkedsfondene vært lavere enn for enten obligasjons- eller aksjefond, slik at de er sårbare for økende inflasjon. Med andre ord, hvis et pengemarkedsfond betalte en garantert rente på 3 prosent, men i løpet av investeringsperioden økte inflasjonen med 4 prosent, ville verdien av investorens penger ha blitt uthulet med den prosenten.
Under den globale finanskrisen var en av de største bekymringene knyttet til potensielle mangler i pengemarkedsfondene, men disse bekymringene har i stor grad gått bort de siste årene.
Internasjonale fond
Både egenkapital og obligasjonsfond kan også spesialisere seg i enten innenlandske (amerikanske selskaper for de leserne som er lokalisert i USA) eller internasjonale bedrifter.
En liste over internasjonale midler finner du her.
Global diversifisering kan være som om ikke viktigere enn diversifisering mellom egenkapital, renteinntekter og pengemarkeder, særlig gitt den siste nedgangen i amerikanske markedsverdier. Andre land kan komme seg sterkere fremover, og det kan derfor være en god strategi å vurdere å finne den rette balansen mellom utenlandske og innenlandske midler.
ETFer (eller børsnoterte fond) er også et voksende segment av investeringsalternativer for den gjennomsnittlige investor - disse er børsnoterte versjoner av midler selv og dekker alle områdene over og mer.