En undersøkelse i 2015 viste at rådgivere hadde 73% av sine kunder i alternative investeringer og 70% av rådgivere planlagt å opprettholde sine nåværende alternative investeringsallokeringer til kunder, selv om halvparten føler at alternative investeringer hadde underprestert siden 2008.
Undersøkelsen viser at når det gjelder aktivaallokering, anbefalte de fleste rådgivere en rekkevidde på 6% til 15% av kundens portefølje i alternativer. Mange (18% av rådgivere) anbefalte 16% til 25% av kundenes porteføljer i alternativer.
Alternative investeringer
Retailfirmaer som Morgan Stanley og Merrill Lynch har anbefalt tildelingsmodeller for kunder med alternativer nær eller over 20% av en portefølje. Selvfølgelig er hver klient annerledes, og allokeringene vil variere for hver klient, men det er trygt å si at en nåværende diskusjon med finansiell rådgiver vil sannsynligvis inneholde emnet alternative investeringer i porteføljen din.
For de som ikke er kjent med dem, er alternative investeringer definert som "ikke-korrelerte eiendeler", det vil si at deres ytelse ikke følger den av mer tradisjonelle aktivaklasser som aksjer og obligasjoner. De betraktes som en effektiv måte å balansere risiko på i en portefølje og å gi en "pute" i tilfelle en smelting av aksjer eller obligasjoner og passer i en liten del av porteføljen din.
Selv om du ser på porteføljen din og ikke direkte ser noe du anerkjenner som en alternativ investering, kan de være der som ETFer eller midler, samt mange store institusjonelle midler som pensjon og til og med pensjonsfond tilbud som har alternativ investeringer i dem.
De fleste forbinder et hedgefond som den vanligste alternative investeringen og for mange investorer, det er sant.
Imidlertid er de fleste sikringsfondene kun tilgjengelige for store investorer og krever en betydelig mengde papirarbeid, høye avgifter og skattemessige hodepine. Imidlertid oppnår de fleste investorer eksponering for alternative investeringer gjennom likvide alternativer som fond, ETF og closed-end fond som gir daglig likviditet, men har komplekse investeringsstrategier som søker å beholde sin ikke-korrelerte status.
En titt på Blackrocks notering av alternative investeringer inkluderer strategier som lang / kort egenkapital, hendelsesdrevet egenkapital, eiendomsmegling og råvarefond. Mange mennesker vurderer eiendomsmegling, gullbeholdninger, vin og frimerkesamlinger som alternative investeringer også.
Skal alternative investeringer være i min portefølje?
I 2014 uttrykte vi vår tro på at inkludering av alternative investeringer er et forsiktig aspekt av ressursfordeling for våre pensjonskonto. Vi diskuterte vår hensikt å utnytte 5-10% av pensjonsporteføljen til denne ikke-korrelerte investeringsklassen. Vi bestemte oss også for at vår alternative investering av valg ville være bitcoins .
Du kan lese hele serien av artikler fra Marketwatch.com om den investeringen de to årene vi har hatt. Bunnlinjen er at investeringen var en steinete (på et tidspunkt, og tapte halvparten av kontoverdien), men det til slutt har lønnet seg og vi har oppnådd en dobbeltsifret gevinst på vår investering i GBTC, som på dette tidspunktet er Den eneste rene bitcoin-baserte investeringen du kan kjøpe gjennom din rådgiver (ja, du kan faktisk kjøpe den enten fra en rådgiver eller nettbasert megler).
Prisen på bitcoin har doblet fra hvor det var for et år siden. GBTC sporer for tiden en avkastning på over 16% år til år. Men som vi sa og rapporterte i vår tid var lang GBTC og bitcoin, har det vært en lønnsom, men flyktig reise underveis.
Til sammenligning, la oss se på investeringene som tradisjonelt kalles alternative investeringer - gull og hedgefond. Gjennomsnittlig hedgefond var nede på nesten 4% (i 2015 var gjennomsnittlig sikringsfond ned 3,64%) og mange har tosifret tap.
Sporing av verdien av gull gjennom GLD ETF indikerer at selv om de treårige og femårige tallene er i negativt territorium, er det nåværende ettårige avkastningen positivt med 5%.
Det er sannsynligvis ikke lenge før du ser en ETF bestående av selskaper som driver Blockchain-teknologi (vil det bli vurdert som en alternativ investering?).
Noen hedgefond inkluderer allerede bitcoin i sine porteføljer. Det er sannsynligvis hedgefond som allerede har Bitcoin og Blockchain oppstart som en dag kan være børsnoterte selskaper i sine porteføljer. Hvis et sikringsfond betraktes som en alternativ investering, og de allerede bruker bitcoin, hvorfor kan ikke firmaer og media til slutt deklarere bitcoin som en alternativ investering?
Utover Bitcoin
Hvis du er en svært aggressiv investor, kan du til og med ønske å se på andre cryptocurrencies . Det stemmer, Bitcoin er ikke den eneste digitale valutaen. Faktisk er det utvekslinger som kjøper og selger hver dag mange av disse forskjellige kryptokurver, inkludert ETH (Ethereum), som har steget eller XRP som er fra Ripple Labs og blir brukt i blockchain-prosjekter som involverer eksisterende banker.
Vi er ikke klar over noen produkter som er tilgjengelige fra tradisjonelle eller online meglere som enkelt lar deg investere i kryptokurver, uten å gjøre det selv på egen hånd med en konto hos en av børsene som kjøper og selger dem, for eksempel Poloniex. Men de kommer. En ung oppstart kalt lawnmower.io bygger evnen til å tillate individuelle investorer å investere i en portefølje av kryptokurver, inkludert Bitcoin. De vil til og med ha muligheten til å gjøre disse handler fra en mobilenhet og bruke dollarkostnadsmiddelteknikker.
Selv med all denne nåværende og fremtidige aktiviteten ser vi ikke noe firma, noen rådgiver eller en publikasjon som tydeligvis klassifiserer Bitcoin eller annen cryptocurrency som en alternativ investering. Det er liten tvil om at de ikke er korrelerte med aksjer og obligasjoner. De kan til og med betraktes som en valuta (faktisk var de den mest effektive valutaen i 2015).
Vårt poeng her er ikke å overbevise deg om å investere i Bitcoin, GBTC eller cryptocurrencies, men for å fortelle deg at mange andre gjør det. Som med enhver investering, gjør noen penger med å gjøre det, og noen mister penger på å gjøre det. Det er viktig at du anerkjenner at disse investeringene ikke er for svake i hjertet, men det er en voksende og ja, de presenterer en veldig reell investerings mulighet.
Hvis du fortsatt tror at Bitcoin er noe mer enn en Ponzi-ordning, hvorfor er selskaper som Overstock.com, eBay, Amazon, Target og Expedia, akseptert det som en form for valuta som ligner på kredittkort?
Hvis du mener at Blockchain-teknologien (den underliggende infrastrukturen til Bitcoin) er av liten verdi, hvorfor er finansselskaper som Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse og JPMorgan, John Hancock og DTCC som driver tester med det for å forbedre deres nåværende prosesser?
Vurder Alternative Investeringer som en del av en portefølje
Vi tror at det er tid for investorer og finansielle firmaer å klassifisere investeringer i Bitcoin, cryptocurrencies og blockchain-baserte teknologier som alternative investeringer, og dermed ha et sted i en tilstrekkelig tildelt investeringsportefølje. I løpet av de neste årene er det klart at det vil bli flere og flere muligheter til å investere i dem. Etter hvert som disse investeringsmulighetene åpner, må de klassifiseres på riktig måte for å kunne plasseres i investorporteføljer ved hjelp av riktige eiendomsfordelingsmodeller.
De fleste vil avvise dem, inkludert sannsynligvis din rådgiver. Men vi våger å si at med fremdriften (og fortjenesten) blir gjort i løpet av det neste år eller to, vil vi ikke være den eneste personen som forteller deg hvordan de passer til den alternative investeringshylsen i porteføljen din.
Bare vær sikker på at dine investeringer i dem følger reglene for riktig kapitalfordeling. Vi vil ikke at du skal være en uansvarlig investor.
OPPLYSNING - Jack eier mange kryptokurver i sin portefølje, inkludert Bitcoin, XRP, ETHER og Factoids. Han er også en rådgiver for gressklipper.io, som er nevnt i denne artikkelen.