Når det gjelder handel eller investering i volatile eiendeler som varer , er det noen viktige problemer å huske på. Handel i råvaremarkedet er ikke for alle. De som nærmer seg disse markedene pleier å se etter større fordeler. Med større mulighet for fortjeneste, er det alltid et høyere potensial for tap. Det er ingen gratis lunsj på markeder, og belønning er alltid en funksjon av risiko.
Det er noen attributter som mange vellykkede handelsvarehandlere har til felles. For de som ønsker å bli involvert i råvaremarkeder, er det viktig å forstå varemerkeregenskapene til de som lykkes.
Bli ekspert i fremtid og alternativer
Kanskje den viktigste øvelsen for de som vurderer å investere eller handle i futures og opsjonsmarkeder , er å tilbringe mye tid på å lære inn og ut av futures og utvekslingene som tilbyr disse finansielle produktene.
Det er så mange forskjellige varer og finansielle produkter som handler på de to store varebyttene i USA, Chicago Mercantile Exchange ( CME ) og Intercontinental Exchange ( ICE ). Hver av disse utvekslingene tilbyr en enorm mengde materiale for de som ønsker å utdanne seg selv.
Et av de viktigste områdene å begynne med er begrepet margin . Marginen er en god trospost som kreves av børsene for å inngå lange eller korte stillinger i produktene de tilbyr for handel. Det er også viktig å forstå alle kontraktspesifikasjonene for markedene du vurderer. Hvert marked har forskjellige egenskaper. For eksempel representerer en gullkontrakt som handler på COMEX-divisjonen i CME 100 troy unser av det gule metallet mens en sølvkontrakt representerer 1000 gram. En oljekontrakt som handler på NYMEX-avdelingen av CME, representerer 1000 fat energiprodukt, mens en naturgasskontrakt representerer 10.000 MMBtu eller 10.000 millioner britiske termiske enheter av gass. Sukker som handler på ICE-utvekslingen representerer 112 000 pund mens en kontrakt av kaffe inneholder 37 500 pund.
Noen varer handler for alle måneder gjennom hele året, mens andre handler for bestemte måneder fastsatt av bytte. Hver kontrakt har en annen minste tick verdi som representerer de økonomiske resultatene av en minimumsprisendring. I tillegg har mange råvare futures forskjellige spesifikasjoner når det gjelder å lage eller ta fysisk levering av underliggende varer, mens andre bare tilbyr økonomisk oppgjør for lange og korte posisjoner ved utløpet av futures kontrakten.
Hver vare har et sett av idiosynkratiske attributter, så det er viktig å forstå nøyaktig hva en handelsmann eller investor kjøper eller selger før de går inn i disse markedene. Byttene gir mye informasjon om pris, volum og åpen interesse når det gjelder hver av kontraktene de tilbyr, og det er viktig å forstå disse dataene og bruke det når de analyserer og forstår disse markedene. I tillegg velger du en handelsplattform som er komfortabel, forståelig og tilbyr de tjenestene du trenger for dine spesifikke handels- og investeringsaktiviteter.
Forstå grunnleggende
Når du forstår hvordan futures og alternativer fungerer på utvekslingen, er det viktig å forstå grunnleggende forutsetninger for tilbud og etterspørsel av disse råmaterialemarkedene. Fundamentalanalytikere har en tendens til å undersøke totalforsyning versus total etterspørsel på markeder på ulike tidspunkter.
Grunnleggende er økonomien i råvaremarkedene. Når dagens forsyninger overstiger dagens etterspørsel, har et marked en tendens til å være i en overforutbetalt tilstand, og veien for minst motstand for priser kan være lavere. Når nåværende etterspørsel overskrider dagens forsyninger, har prisene en tendens til å bevege seg høyere.
Varene er økonomiske handelsbiler. Prisene har en tendens til å falle til et nivå der produsentene reduserer produksjonen og varebeholdningen begynner å avta. På dette tidspunktet i syklusen begynner lavere priser å tiltrekke seg etterspørsel fra forbrukere, hvorpå prisen finner en bunn og begynner å bevege seg høyere. Når prisen stiger og når et nivå hvor produsentene øker produksjonen, har forbrukernes etterspørsel en tendens til å avta og lagerbeholdninger bygger på hvilket tidspunkt prisen har en tendens til å nå en topp og syklusen begynner igjen. Fundamentalanalyse er et forsøk på å forstå den sykliske karakteren til et råvaremarked gjennom bruk av tilbuds- og etterspørselsdata.
Forstå de tekniske faktorene
Teknikere studerer flokkenes oppførsel av priser i råvaremarkedene ved å bruke historiske prisutviklinger for å forutsi fremtidig trend. En tekniker bruker et diagram eller et bilde av prisbevegelser over tid. Noen teknikere ser på svært kortsiktige prisdata, noen ganger så kort som innenfor en handelsdag, mens andre ser på langsiktige data som daglig, ukentlig, månedlig eller lengre for å forstå prisadferd.
Markedsprisene går høyere når det er flere kjøpere enn selgere, og de går lavere da selgerne overvelder å kjøpe. Derfor er teknisk analyse en viktig komponent for å forstå dagens vei med minst motstand mot priser og forutsi fremtiden.
Tekniske analytikere forsøker å identifisere prismønstre på diagrammer som vil få andre i et marked til å kjøpe eller selge. Disse prismønstrene skaper ofte selvoppfyllende profetier som beveger pris, spesielt på kort sikt, og skaper lønnsomme muligheter for skumle handelsmenn og investorer som identifiserer mønsteret og utnytter prishandlingen som følger.
Data som er tilgjengelige fra børser når det gjelder volum og åpen interesse, hjelper ofte den tekniske analytikeren til å måle styrke og fart i fremvoksende eller nåværende prisutvikling.
Disciple er kritisk
En av de viktigste egenskapene til en vellykket råvare futures og futures alternativ handelsmann eller investor er disiplin. Disciplin er prosessen med å etablere en plan og stikker til kurset når det gjelder å ta en lang eller kort stilling i et råvaremarked. En av de viktigste reglene er å sette horisonter for et ønsket fortjeneste på en stilling som en funksjon av potensialet for tap. Angi risikobelønningsprofilen for en handel er en kritisk prosess. En av de gyldne handelsreglene er å aldri risikere mer på en handel som du ønsker å gjøre. I tillegg setter en vellykket handelsmann aldri alle eggene i en kurv. Med andre ord, bør man aldri risikere flertallet av handel eller investere kapital i en handel.
Jeg har aldri møtt noen forhandler eller investor som alltid får hver handel rett. Faktisk har de fleste vellykkede handelsmenn i verden bare en 50 prosent rekord av å ringe markedsretningen riktig. Imidlertid har disse lønnsomme handlerne en tendens til å justere risikobeløpet slik at de stopper ut av lange og korte stillinger de blir feil og rir på posisjonene når de har rett til å optimalisere lønnsomheten. Bruken av stopp er ikke bare for å miste posisjoner. Mange vellykkede handelsmenn vil bruke et stopp for å beskytte kapital og fortjeneste på stillinger som er lønnsomme.
En kombinasjon av grunnleggende og teknisk analyse som brukes med en disiplinert tilnærming til markeder, kan skape den optimale tilnærmingen til råvare futures og opsjonsmarkeder.
Andre vareprodukter utenfor verden av fremtidige utvekslinger
I løpet av de siste årene har tilgangen til ETF- og ETN-produkter som gjengir prisutviklingen av varer som handler på børsene, blitt tilgjengelige for investorer og handelsmenn som bare har kontoer i aksjemarkedene. Selv om kunnskap om terminsutveksling ikke er nødvendig når handel eller investering i disse markedskøretøyene, grunnleggende, tekniske og disiplinærer er fortsatt oppfylt når det gjelder en vellykket tilnærming til ETF og ETN-markedene i varer. I tillegg, for de som valgte leverte ETF- og ETN-kjøretøy, som forstår risikoen ved å studere prospektene til disse markedsinstrumentene, er det et kritisk krav til suksess og å unngå mange fallgruver.