En risiko er ofte synonymt med varer. De fleste som ikke er involvert i varebransjen, tror at prisene på varer er wild bucking broncos, og de er ofte riktige. Bare en liten del av befolkningen forstår varer og er villig til å delta i den spekulative arenaen.
Men volatilitet og risiko skaper muligheter for fortjeneste. I tap med risiko er potensialet for tap store, men det er også mulighetene for fortjeneste.
Massene misforstår ofte risikoen knyttet til råvaremarkedene.
Hvorfor Commodities er en risikofylt proposisjon
Hovedgrunnen til at råvarene er et risikofylt proposisjon er at de handler på terminsmarkeder som gir høy grad av innflytelse. En varehandler må normalt kun legge 5 til 15 prosent av kontraktsverdien i futures margin verdi for å kontrollere en investering i den totale kontraktsverdien.
For eksempel, hvis prisen på råolje handler på $ 82 per fat og råolje futures kontrakt er for 1000 fat, er den totale verdien av futures kontrakten $ 82.000. En næringsdrivende trenger bare å legge inn om $ 5,100 for å kontrollere $ 82 000 i råolje. For hver $ 1 som råoljen flytter, kan den som handler potensielt tjene eller miste $ 1000 per kontrakt holdt.
Råolje kan flytte mer enn $ 2 i løpet av en handelsdag. $ 2 høyere eller lavere tilsvarer et 40% flyt i forhold til den margin som er nødvendig for handel med råolje futures kontrakten.
Derfor er risikoen for råvare futures det som tiltrekker seg noe og holder andre langt unna. Utnyttelse kan være farlig i hendene på en uforskudt handler. Utnyttelse er den viktigste grunnen, så mange nye varehandlere mister penger. Små handelsmenn som er nye på markedet, har en tendens til å miste penger raskt.
De profesjonelle erfarne handelsveteraner i virksomheten har mestret disse volatile og leveraged markedene.
Commodity Trading Advisors (CTA) har en tendens til å oppnå positiv avkastning på grunn av deres erfaring i den forvaltede futuresarenaen. Barclay CTA-indeksen fremhever at CTA har oppnådd en gjennomsnittlig sammensatt årlig avkastning på 11,56% for perioden mellom 1980 og 2009. CTAs hadde tre tapende år, og den verste nedgangen var -1,19%.
CTA-statistikkene viser at mens varer er risikobadet for den lille næringsdrivende, har markedspersonell vært i stand til å demonstrere konsistent avkastning med store pengepenger, og de kan styre risikoen gjennom diversifisering og tidsprøvde handelsstrategier. Til slutt kan varer være forræderiske eller bare en annen investering som ofte gir over gjennomsnittet avkastning.
Risikoer Belønninger og volatilitet
En belønning er en direkte funksjon av risikabelt. I råvarens verden kommer større belønninger med en høyere grad av risiko. Commodity futures er leveraged instrumenter; Det tar en liten mengde å kontrollere en stor mengde av en vare. Derfor kan en næringsdrivende eller investor tjene mye penger, men de kan også miste mye.
Varene er den mest flyktige aktivaklassen. Det er ikke uvanlig for prisen på et råstoff til halv eller dobbelt, trippel eller mer i løpet av svært kort tid.
Aksjer, obligasjoner og valutaer har en tendens til å ha lavere varians og mer likviditet enn råvarer.
Den daglige volatiliteten til en valuta som en dollar har for eksempel en tendens til å være lavere enn 10%, mens den samme metriske verdien for en vare som naturgass har en tendens til å være over 30%. Råvarer er risikofylte eiendeler. Derfor er god vurdering, forsiktighet og kunnskap om hvilke instrumenter du handler eller investerer i, av særlig betydning i råvareterminalen.
I alle markeder har den største risikoen ikke en fullstendig forståelse av virksomheten. Hver virksomhet har risiko. Kredittrisiko, marginalrisiko, markedsrisiko og volatilitetsrisiko er bare noen av de mange risikoene folk står overfor hver dag i handel. I verdensmarkedet for råvare futures markeder, utnytter drivstoff marginen prisrisiko faren som de fleste fokuserer på.