Hvordan en liten planlegging i skattesesongen kan hjelpe deg med å gå på pensjon
Her er fem skatteplanleggingsfeil folk gjør som kan ha en negativ innvirkning på pensjonen din.
1. Ikke ta full fordel av siste øyeblikks skattebesparende muligheter
Da den 18 april 2017 nærmer seg skattefristen, er det bare noen få måter å redusere skattepliktig inntekt på. En metode er å bekrefte at du utnytter alle tilpasninger til bruttoinntekt, skattefradrag eller skattemessig kreditt som du er kvalifisert for. Nøyaktighet er viktig når du sender inn selvangivelsen. Men det er også viktig å sørge for at du ikke går glipp av noen strategier for å redusere pensjonsalder for siste øyeblikk.
Helseskapsregnskap: De fleste innser ikke at du har før 18. april 2017, for å gjøre ytterligere HSA- bidrag for 2016 skatteåret hvis du går direkte gjennom din HSA-bank. Hvis du har høyt fradragsberettiget helseplan og ikke bidro opp til det maksimalt tillatte beløpet i 2016, bør du vurdere å øke HSA-innskuddene før skattefristen.
HSAs kan gi fordeler som går utover bare å senke inntektsskattene dine. Helse sparekontoer gir mye trengte beskyttelse for å bidra til å betale for nåværende og fremtidige helserelaterte utgifter. Men hvis du er i god helse kan du la dine besparelser vokse til bruk i pensjonsalderen. Siden helsetjenester utgifter er vanligvis en stor bekymring for de fleste pensjonister er dette en flott måte å supplere pensjonsplanen din.
Faktisk når du når 65 år, kan du bruke HSA-midler til ikke-medisinske utgifter uten straff. (Merk: Ikke-helseprovisjoner blir beskattet som vanlig inntekt).
Du kan bidra med opptil $ 3.350 for individuell dekning og opptil $ 6 750 for familiedekning for 2016. Hvis du er 55 år eller eldre, er det et ekstra $ 1000 innhente innskudd inntil Medicare er berettiget til 65 år. Ikke glem å inkludere bidrag Skrevet av arbeidsgiveren din i 2016 sammen med bidragsavgiftens år når du bestemmer hvor mye du muligens kan legge til HSA .
Bidra til en individuell pensjonskonto: Du kan bidra til opptil $ 5 500 (eller $ 6 500 hvis du ble 50 eller eldre i fjor) til en IRA før 18 april 2017 for innlevering av skattefrist. Hvis du ikke er dekket av en pensjonsordning gjennom arbeid eller inntektsrammer, kan du være berettiget til å trekke fra bidragene dine til en tradisjonell IRA. Denne pensjonsbesparelsen kan investeres for å vokse skatteutskudt inntil den trekkes tilbake. Husk at det er en straff på 10 prosent for uttak gjort før alderen 59 ½. Imidlertid finnes det noen unntak, inkludert tilbakekalling for kvalifiserte utdanningskostnader, og du kan bruke opptil $ 10.000 over hele livet for et første gangs hjemmeinnkjøp.
Roth IRA gir en annen potensiell måte å spare for pensjonering der skattebesparelsene oppstår i fremtiden. Bidrag er ikke fradragsberettigede, men Roth IRA-kontoer kan vokse til å være skattefrie etter alder 59 ½. I motsetning til tradisjonelle IRAer har du muligheten til å trekke summen av dine bidrag til en Roth IRA (men ikke inntekt) når som helst uten skatt eller straff.
2. Å være en Reactive Tax Return Filer
Har du noen gang gjort et løfte om deg selv at du vil bli bedre forberedt "neste år" når det kommer til å sende inn selvangivelsen din? Det er lett å falle inn i syklusen med gode hensikter og lover å gjøre en bedre jobb for å opprettholde nøyaktige poster og organisere seg, eller å dra nytte av så mange skattebesparende tiltak som mulig, for eksempel å gjøre før skatt til 401 ( k) plan , HSA eller fleksibel brukskonto.
Dessverre følger mange mennesker ganske enkelt ikke med det engasjementet.
Det er en reaktiv begivenhet å arkivere en avkastning som en frittstående aktivitet. Du rapporterer ganske enkelt hva som allerede har skjedd i fortiden. Ja, det er ekstremt viktig å få ting riktig! Den beste strategien er imidlertid å bruke søknadsskattesesongen som en mulighet til å proaktivt planlegge for fremtidige mål som pensjonering.
3. Manglende bevissthet om tilbakebetaling Savers Credit
Ikke alle skattebetalere kan kreve denne skattekreditten. For de som er kvalifisert på grunn av sin inntekt, er dette en fin måte å spare for pensjonering samtidig som du senker skatteregningen.
Antallet Pensjonssparingskreditt er 50 prosent, 20 prosent eller 10 prosent av pensjonsplanen eller IRA-innskudd opp til $ 2000 ($ 4 000 om gift innlevering i fellesskap), avhengig av din justerte bruttoinntekt (rapportert på Form 1040 eller 1040A). I 2017 er kreditten tilgjengelig for gifte par arkivering sammen med justert bruttoinntekt (AGI) under $ 62 000 og enkelt filers med inntekt under $ 31 000. Leder for innlevering av husstanden kan bruke kreditten så lenge AGI er 45 500 dollar eller mindre.
4. Unnlatelse til å justere Skattehold
Hvis du spør de fleste økonomisk planlegging fagfolk hvilke dokumenter inkluderer størst innsikt i økonomiske livet til noen andre, vil de fleste inkludere IRS Form 1040 nær toppen av listen. Hvis skatteavkastningen din konsekvent viser overbetaling til skattemyndighetene, kan du gå glipp av en betydelig pensjonsplanlegging.
For å gjøre endringer i ditt tilbakehold, trenger du bare å fylle ut et oppdatert skjema W-4 og gi dette skjemaet til din arbeidsgiver. Du kan se på IRS Holdings kalkulatoren for å anslå riktig tilbakeholdenhet for din situasjon. Alt du trenger for å fullføre denne kalkulatoren er de nyeste betalestubene dine og en kopi av 2016-avkastningen din. Deretter skal du fylle ut et nytt skjema W-4 etter at du har anslått riktig tilbakeholdenhet, og send dette til lønnsavdelingen din.
Alltid husk kjernen grunnen til å gjøre endringer i din skatt frahold er å sette pengene dine til å jobbe for deg så raskt som mulig i stedet for å utelukke et null-renten lån til regjeringen. Denne strategien kan hjelpe deg med å begynne å betale ned høy rente gjeld raskere eller øke 401 (k) bidragene dine. Uansett vil du hjelpe deg med ditt fremtidige arbeid under pensjonering. Men det vil bare fungere hvis du bruker din økte skattehjemsbetaling til de riktige stedene. Vurder å automatisere besparelsene ved å øke 401 (k), HSA og andre bidrag før skatt.
5. Velge feilperson for Skatteforberedelse og veiledning
Det finnes mange skatteprogrammer, og det er tilsynelatende enklere å gjøre egne skatter enn noensinne. Hvis din justerte bruttoinntekt er under $ 64 000, kan du bruke gratis arkiveringsprogramvare her. Det er viktig å merke seg at disse gratis arkiveringsalternativene vanligvis bare dekker svært grunnleggende avkastninger.
Å ta det med å gjøre det selv-tilnærming til å sende inn skattene dine, er ikke for alle. Hvis du har spesielle situasjoner som eierskap av en liten bedrift eller egen investeringseiendom, kan skattekoden begynne å bli enda mer kompleks. Andre utfordrende situasjoner inkluderer arbeid i flere stater eller land, rapportering av investeringsgevinster eller tap i skattepliktig regnskap, eller arkivering som ikke-amerikansk statsborger er eksempler på hvor en skattemessig kan være fornuftig.
Å avgjøre om det er fornuftig å bruke tjenestene til en skattemessig, er en personlig beslutning. Det kommer egentlig ned til hvor trygg du føler når det kommer til skatt og andre økonomiske forhold.
Skatteplanlegging er mer enn bare å forsøke å redusere de samlede skattene. Inntektsskatt planlegging avgjørelser bør alltid være en del av din generelle økonomiske livsplan. Profesjonell skattpreparatører kan være en viktig del av finansgruppen din. Ikke alle skattemyndighetene gir proaktive skatteplanleggingstjenester. Husk å spørre skattemyndighetene dersom de vil hjelpe deg med å identifisere skattebesparende strategier for det kommende året. Du bør også samordne skatteplanlegging med din økonomiske planlegging. Hvis du jobber med en CPA, CFP®, EA eller annen skattemessig, må du være sikker på at de kommuniserer med din økonomiske planlegger eller andre finansielle rådgivende medarbeiderne.
Sammendrag, skattesesongen trenger ikke å være bare en reaktiv prosess med å legge inn en avkastning fra forrige skatteår. Ta kontroll over din økonomiske fremtid ved å inkludere noen pensjonsplanleggingsstrategier som også kan bidra til å redusere fremtidig skattepliktig inntekt.