Kjøp av aksjer ved bruk av aksjeopsjoner

Aksjeopsjoner er et levedyktig tillegg til enkelte investors porteføljer

Når langsiktige investorer ønsker å investere i en aksje, kjøper de vanligvis aksjene til dagens markedspris og betaler full pris for aksjen. Et alternativ til å betale hele prisen ved kjøp er å kjøpe den ved hjelp av margin. I utgangspunktet er dette et 2: 1 lån fra meglerhuset , slik at du for eksempel kan kjøpe $ 1500 på lager med en investering på bare $ 500,00

En annen måte å kjøpe aksjer uten å investere hele beløpet på kjøpet på salgsstedet, er å bruke opsjoner .

Ved kjøp av aksjeopsjoner kan du utnytte kjøpene dine langt mer enn det er mulig, til og med et marginalt aksjekjøp.

Aksjeopsjoner Definert

Et aksjeopsjon er en kontrakt som gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge egenkapital, vanligvis en enkelt aksje, til en angitt pris. Alternativer er tidsbegrensede, selv om grensene varierer mye. Hvis du ikke trener rett før utløpsdatoen, utløper alternativet ditt og du mister hele beløpet av investeringen.

Aksjeopsjoner kan brukes til å handle et aksje på kort sikt eller å investere for en lengre periode. Siden alle opsjoner er tidsbegrensede, brukes de fleste alternativer i utførelsen av en kortsiktig handelsstrategi . Aksjeopsjoner er tilgjengelig på de fleste enkelte aksjer i USA, Europa og Asia. Vær oppmerksom på at i motsetning til 2: 1-innflytelsen på margenhandel i aksjemarkedet, utnytter opsjonshandel effektivene dine investeringer til dramatisk høyere forhold.

Dette lar deg styre en stor mengde eiendeler med bare en liten investering. Det øker også risikoen dramatisk.

Det finnes mange forskjellige typer opsjonskontrakter . Følgende er et eksempel ved å bruke et alternativ for å sette ut penger. Følgende strategi innebærer å selge salgsopsjoner på en aksje uten å eie de underliggende aksjene.

Begynnende handelsmenn og nyere investorer har kanskje ikke tilgang til denne muligheten innen handelsplattformen.

Kjøper aksjer som bruker putt

Ved bruk av aksjeopsjoner for å investere i en bestemt aksje, kan årsakene til å investere i opsjonene være det samme som ved kjøp av aksjene. Når en egnet aksje er valgt, utføres en felles type opsjonshandel som følger:

1. Selg en ut av pengene put-alternativet for hver 100 aksjer på lager
2. Vent til aksjekursen minker til salgsopsjonsprisen
3. Hvis opsjonene er tildelt (ved bytte), kjøp den underliggende aksjen til strekkprisen
4. Hvis opsjonene ikke er tildelt, behold premien mottatt for salgsopsjonene som fortjeneste

Fordeler med alternativer

Det er tre hovedfordeler ved å bruke denne opsjonsstrategien for å kjøpe aksjer.

1. Når salgsopsjoner selges opprinnelig, mottar handelsmannen prisen på puteringsalternativene som fortjeneste. Hvis den underliggende aksjekursen aldri avtar til salgsopsjonenes kurs, kjøper handelsmannen aldri aksjen og beholder fortjenesten fra putene.
2. Hvis den underliggende aksjekursen senker seg til salgsopsjonenes strykekurs, kan næringsdrivende kjøpe aksjene til strykekursen, i stedet for den tidligere høyere markedsprisen. Som handelsmann velger hvilke salgsopsjoner som skal selges, kan hun velge strekkpris, og har derfor en viss grad av kontroll over prisen hun betaler for aksjene.

1. Fordi næringsdrivende mottar prisen på putalternativene som fortjeneste, gir dette en liten buffer mellom kjøpesummen på aksjen og brytpunktet for handelen. Denne bufferen betyr at aksjekursen har en liten pute før prisfallet fører til tap.

Et detaljert eksempelhandel

En langsiktig aksjeinvestor har besluttet å investere i XYZ-selskap. XYZs aksje handler for tiden på $ 430, og neste opsjonsutløp er en måned unna. Investoren ønsker å kjøpe 1000 aksjer i XYZ, slik at de utfører følgende aksjeopsjoner handel:

Selg 10 nakne salgsopsjoner (hver opsjonskontrakt er verdt 100 aksjer), med en strykpris på $ 420, til en pris på $ 7 per opsjonskontrakt. Put-opsjonene er "nakne" fordi investor ikke eier den underliggende aksjen. Det totale beløpet som mottas for denne handelen, er $ 7 000 (beregnet til $ 7 x 100 x 10 = $ 7 000).

Investoren mottar $ 7000 umiddelbart og holder dette som fortjeneste.

Investoren venter på at XYZs aksjekurs faller til salgsopsjonenes strike-pris på $ 420. Hvis aksjekursen reduseres til $ 420, vil opsjonsopsjonene utøves, og puteringsalternativene kan tildeles av utvekslingen. Hvis salgsopsjonene er tildelt, vil investor kjøpe XYZs aksje til $ 420 per aksje, hvilket er den strike-prisen han opprinnelig valgte da han solgte putene.

Hvis putene utøves og investor må kjøpe den underliggende aksjen, vil $ 7000 mottatt for put-opsjonene skape en liten buffer mot at aksjekapitalen blir tap. Bufferen vil være $ 7 per aksje (beregnet som $ 7,000 / 1000 = $ 7). Dette betyr at investor vil bryte til og med en aksjekurs på 413 dollar, ellers vil aksjeinvesteringen bli et tap.

Hvis XYZs aksjekurs ikke faller til salgsopsjonens kurs på $ 420, vil opsjonsalternativene ikke utøves, så investor vil ikke kjøpe den underliggende aksjen. I stedet beholder investoren $ 7000 mottatt for put-opsjonene som fortjeneste.

Konklusjon

Alternativer har andre bruksområder utover omfanget av denne artikkelen. I flere investeringssituasjoner kan det være fornuftig å investere i opsjoner i stedet for den underliggende aksjen. Vær imidlertid oppmerksom på at det grunnleggende faktumet for opsjonshandel, at du har høy utnyttelse av investeringen, betyr uunngåelig at investeringsrisikoen din også økes vesentlig.