Blunders og Market Inefficiencies At Smart Investors kan dra nytte av
Unngå å jage ytelse og investere i verdier
Verdibeholdninger er de som handler for mindre enn deres egenverdier. Verdindeksefondene inkluderer aksjer med lave priser i forhold til inntekt, salg og bokverdier.
Momentum- og vekstbeholdningsinvestorer gjør imidlertid feilen ved å jage ytelse og kjøpe aksjer etter hvert som de når nye høyder. Disse investorene tror på trenden - en økende aksje vil fortsette å gå opp i pris. Den momentum som investerer feil er at når aksjens PE-forhold blir for høy , blir aksjen overvurdert og til slutt faller aksjekursen til virkelig verdi.
I siste instans er det vanskelig for momentum investor å vite når du skal trekke kontakten og selge.
På kort sikt er det perioder når verdien utvider veksten og omvendt. Likevel, på langt sikt, er forskningen tydelig at verdier investorer overgår momentum investorer.
I løpet av de siste tiårene har aksjene med storkapitalverdier returnert 9,03 prosent og aksjer med storkapitalvekst (momentum) returnerte 8,60 prosent årlig. Så hvis du investerte $ 10.000 i verdier i 1990, ved utgangen av 2015, ville $ 10.000 være verdt $ 94.694 i motsetning til $ 85.435 for verdier.
Ved å vippe investeringsporteføljen mot verdipapirer og midler, vil du kunne benytte en mulighet til å dra nytte av fartens og andre aksjers vekstmangler.
Unngå de varme fondene
En stor investor feil er hengende inn i fjorets beste midler. Du kan bli fristet av de "mest effektive fondene" -listene, men investorer som kommer inn på disse varme midlene for sent, har en tendens til å miste.
Vinnere på ett år, pleier å ende opp som tapere i senere år. Ifølge Mark Hulbert i en nylig MarketWatch-artikkel, er det beste du kan gjøre med å "sitte på hendene".
Du kan imidlertid også finne muligheter til å bli rik ved å unngå å opprettholde investorfeil, og velge et markedsmatchende investeringsfond. I en Vanguard-studie av 2.120 aktivt forvaltede midler i 2001, utgjorde bare 476 av disse indeksene de neste 15 årene. En annen kilde sier at indeksfond investerer beats aktiv forvaltning investere strategier mesteparten av tiden!
Kjøp når andre investorer er selgere
Investorer er drevet av frykt og grådighet . Etter en markedsavgang blir mange investorer redd og gjør feilen i å selge. Det er en tapende strategi som investorer låses i tapene sine. Deretter, etter at markedene kommer tilbake, vil de samme folkene hoppe tilbake i nær neste markedstopp. Denne oppførselen betyr at gjennomsnittlig langsiktig investor tjener bare 3,79 prosent og S & P 500 tjener nær 10,00 prosent.
Du kan dra nytte av investorens frykt og grådighet når de selger etter markedsdråper og kjøper nær markedstopp. Veien for å bli rik fra disse irrasjonelle investorfeilene er to ganger: Velg først en investeringsstrategi og hold deg til den.
Deretter, når markeder er i doldrums, plukk opp ekstra aksjer og hold til overskudd i neste oksemarked.
For å dra nytte av markedets ineffektivitet og andre investorer feil, ikke bli svekket av sprøytenarkomanen. Unngå publikum-tenk og jage avkastning. Når du investerer, seier sunn hode og trives.
Barbara A. Friedberg er en tidligere porteføljeforvalter og universitetsinvesteringsinstruktør. Hennes skriving vises på ulike nettsteder, inkludert Robo-Advisor Pros.com og Barbara Friedberg Personal Finance .