Investering i aksjemarkedet futures tilbyr både risiko og belønning
Stock index futures er krystallkulen i de finansielle markedene-spillene på retningen av aksjemarkedet, og sporing av nøkkelmarkedsindeksene for å få jobben gjort.
Historien om stock futures, generelt, dateres tilbake til 1840-tallet, da regionale bønder møtte i Chicago for å selge hvete til forhandlere for kaldt, hardt kontanter - en praksis som ble kalt "spot" -priser. Det scenariet utviklet seg til å omfatte handel for fremtidige bushels av hvete, slik at selgeren kunne vite hvor mye han som får for sin hvete nedover veien, og kjøperen visste at han ville betale for hveten.
Et halvt og et halvt århundre førte den "utviklingen av futures" til etableringen av aksjekursen futures kontrakten, som begynte å handle på Chicago Mercantile Exchange i 1997, og tilbyr fortsatt robust handel i dag for kjøpere og selgere med en langsiktig utsikt over aksjelignende finansielle investeringer.
Definere Stock Index Futures
I et ord er aksjeindeks futures lovlige avtaler om å kjøpe eller selge aksjer på en fremtidig dato og til en bestemt pris. Øvelsen gjør det mulig for investorer å spekulere på fremtidig aksjekursutvikling, noe som gir dem mer innflytelse sammen med tilgang til 24/7 verdipapirhandel på høyt regulerte markeder, uten å eie aksjemarkedsindeksen som futureskontrakten dekker.
Langt deres største attraksjon (bortsett fra å skaffe mye behov for porteføljediversifisering) er potensialet til å innløse på en stor investeringsavkastning med lite penger ned. Men det er et scenario som kan virke mot aksjeindeks-futures investorer som satser for mye på fremtidige markedsresultater, slår opp høyt utnyttet og mister hele investeringene når markedsforholdene går imot dem.
I stor grad er indeks futures kompliserte finansielle instrumenter og bør unngås av Main Street investorer. Hvis du er nysgjerrig på hvordan de handles, og føler at du har de økonomiske koteletter til å håndtere en futureskontrakt, er det avtalen.
Hva å vite når du investerer i Stock Index Futures
Hold disse datapunktene oppmerksom når du investerer i aksjeindeks futures:
Typer av Stock Index Futures : Det er i hovedsak fire store brukte indeks futures trading kontrakter tilgjengelig for amerikanske investorer, alt basert på de store amerikanske børsindeksene (inkludert Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, Russell 2000 Index, og Standard & Poor's 500 Index.)
Handelsspørsmål: Vanligvis handles aksjeindeks futures med hjelp av en futures megler, som letter handel på både kjøp og salg ordre. Akkurat som tradisjonell aksjemarkedspapirhandel, gir kjøpsposisjoner investorer mulighet til å dra nytte av et økende aksjemarked, mens en salgsordre gjør det mulig for investorer å dra nytte av et fallende aksjemarked.
Kostnader for handel: Når du kjøper aksjeindekskontrakter knyttet til ovennevnte indekser, betaler du mye mindre enn den noterte prisen for den faktiske aksjemarkedsindeksen spores av futures-kontrakten. For eksempel vil en investering på 100 dollar per aksje for 100 aksjer i S & P 500-indeksen koste $ 10 000. Ved å kjøpe en enkelt S & P 500 futureskontrakt (eller 100 aksjer i indeksen), betaler futuresinvestoren imidlertid et betydelig mindre beløp.
Kontantgrense: Det er en viktig forskjell når du investerer i aksjeindeks futures. For å delta, er futures investorer pålagt å beholde penger i det som kalles en "margin" -konto hos et meglerfirma.
Marginekontoer kreves for å dekke bratte tap på en futures-handel, en forekomst som er kjent på Wall Street som et marginanrop. Sørg alltid for å forstå et investeringsselskaps marginkrav før du registrerer deg for handel med futures.
Anerkjenn risikoen: Ulempen av den indeksen futures investering er det høye risikoen som følger med kjøp og salg av slike kontrakter. National Futures Association gjør en god jobb med å detaljere vanskelighetene med innflytelse og risiko knyttet til aksjeindeks futures (finner det på NFAFutures.org.) Det er også et godt sted å vite noen potensielle meglere du vurderer å hjelpe deg med å investere i aksjeindeks futures. I den prosessen vil du sjekke eventuelle gebyrer knyttet til futures trading, eventuelle klager som er inngått mot megleren, og dens rekord i å generere rene, rettferdige aksjeindeks fremtidige bransjer.
Vurder ETF : Er du sikker på at du vil gå alene? Tenk på børsindeksers børsnoterte fondsbeviser, som gir tilgang til aksjefutures, men uten det relativt høyere risikoen for frittstående børsindekser. For eksempel gir referanseporteføljen SPDR S & P 500 (SPY) og iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) begge tilgang til aksjeindeks futures.
Snakk med en ekspert
Takeaway? Hvis du skal investere i aksjeindeks futures, konsultere med en investeringsrådgiver eller annen erfaren finansiell profesjonell før blekkingen av noen avtaler.
Du vil dra nytte av en erfaren, objektiv investeringsindustris kilde som på riktig måte kan forklare risikoen og fordelene ved aksjeindeks-futures investerer - før du legger porteføljen på linjen, og potensielt i skade.