Utbytte kan kuttes og avkastning kan endres raskt
Bedrifter trenger ikke å betale utbytte. Feil kommer når et selskap senker utbyttet. Markedet vil ofte forutse dette trekket, og aksjekursen vil falle før selskapet annonserer sine planer om å senke utbyttet.
Siden aksjekursen har falt, ser du på utbyttet basert på det siste utbytte selskapet betalte, vil det se høyt ut. Hvis du kjøper aksjene basert på det høye utbyttet, kan du være med på en stor overraskelse dersom selskapet senker eller eliminerer utbyttet.
For å lykkes med å investere i utbyttebetalende aksjer, forstå forholdet mellom aksjekursen og utbyttet. Det første trinnet er å vite hvordan du skal beregne et utbytteutbytte.
Hvorfor betaler ikke alle selskaper utbytteutbytte?
Hvorvidt det er sant eller ikke, vil du høre at investorer sier at nye og voksende selskaper ikke betaler et utbytteutbytte mens eldre, mer modne og stabile selskaper vil. Da Apple begynte å betale et utbytte, så mange det som overgangen fra et raskt voksende tech selskap til en hvor den raske veksten var over.
Mindre, nyere, raskt voksende selskaper trenger alle pengene de kan få for å finansiere deres ekspansjon.
Av denne grunn betaler de vanligvis ikke et utbytteutbytte. Investorer er mer enn glade for å kapitalisere på stigende aksjekurs. For selskaper som ikke lenger ser rask prisvekst, betaler selskaper utbytteavkastningen for å lokke investorer til å holde sine aksjer.
Beregning av utbytteutbytte på en aksje
- La oss si at du kjøper en aksje for $ 10,00 per aksje.
- Aksjene betaler et utbytte på $ .10 per kvartal, noe som betyr at for hver aksje du eier, vil du motta 40 cent per år.
- Denne aksjen har et utbytte på 4,0% ($ .40 dividert med $ 10).
Bedrifter trenger ikke å betale utbytte. Under tilbakeslag kan selskapene senke utbyttet de betaler på sine aksjer eller slutte å betale et utbytte helt. I så fall kan utbyttet raskt gå til null.
Aksjekursene reagerer raskt på endringer i utbytteutbetalinger
I usikre tider kan utbytte betalende aksjer, eller utbytte aksjefond, raskt gå ned i verdi fordi det er risiko for at fremtidig utbytte vil bli redusert. Hvis et selskap kunngjør at de senker utbyttet, reagerer aksjekursen umiddelbart.
Etter hvert som økonomien øker, kan aksjekursen stige i forventning om at selskapet igjen vil øke utbyttet. Hvis økonomien blir verre, kan aksjekursen falle enda lenger i forkant av at selskapet helt vil slutte å betale utbyttet.
Ikke kjøp utbyttebeholdninger basert utelukkende på avkastning
Hvis prisen på utbyttebetalende aksjer raskt faller, er det en grunn. Det betyr at det er en veldig reell sjanse for at selskapet kan redusere eller slutte å betale utbyttet i nær fremtid.
Markedet vil ofte forutse disse endringene, og at forventningen gjenspeiles i aksjekursen.
Eksempel:
Du ser en aksje som har et utbytte på 10%. (Aksjekursen er $ 10,00 per aksje. I fjor betalte aksjen et utbytte på $ .25 per kvartal, eller $ 1 per år.) Du er glade for å finne en aksje som betaler så høyt inntektsnivå. Du kjøper aksjen. Noen dager senere annonserer selskapet at de skal kutte utbytte til $ .10 per kvartal (40 cent per år). Aksjekursen faller raskt til $ 5,00 per aksje.
Før du kjøper individuelle aksjer, se på utbytteinntekter
Utbyttefond har en portefølje av utbyttebetalende aksjer. Disse midlene bruker begrepet "distribusjonsrate" i stedet for "utbytteutbytte", for å beskrive hvor mye inntekt de betaler ut.
Hvis du ikke vet hvordan du analyserer individuelle aksjer enn ikke kjøp dem.
Bruk et utbytteinntektsfond i stedet. De har analytikere som gjør jobben for deg, og selv om du betaler et kostnadsforhold i fondet, kan det spare deg for å gjøre en dårlig investering.
Hvordan sammenligner en utbyttesats med en obligasjonsavkastning
Obligasjonsrenter beregnes på samme måte som utbytteutbytte. Imidlertid må et selskap betale det oppgitte beløpet for sine obligasjonseierne, mens det å betale utbytte til aksjeeierne er valgfritt, så i uvisse tider er din fremtidige investeringsinntekter sikrere hvis du eier et rentebetalinger i stedet for et utbyttebetalende lager.
Diversifiser dine beholdninger
Investorer liker å holde ulike typer investeringsprodukter for å beskytte mot plutselige fall i et bestemt område av investeringsmarkedet. Dette kalles diversifisering. En måte å diversifisere er å holde en kombinasjon av utbytte som betaler og ikke-utbytte betalende aksjer - generelt sett vekstbeholdninger mot inntektsbeholdninger. Fordi utbyttebetalende aksjer ofte ikke reagerer like sterkt på de generelle markedsbevegelsene, representerer inntektsbeholdningen stabilitet i tøffe tider, mens vekstbeholdningen vil gi imponerende gevinster under sterke markedsforhold.