Indeksfond kan være strategisk på kort sikt og vis på lang sikt
Hvorfor er indeksfond generelt de beste investeringsalternativene for langsiktige investorer? Det korte svaret er at deres passive natur og lavprisstruktur gir en ytelse kanten som hjelper dem å slå de fleste aktivt forvaltede midler på lang sikt.
Men hva med kortsiktige strategier for indeksfond? Når er den beste tiden å investere i indeksfond? Er det visse markedsforhold som gjør indeksfondene en bedre ide enn aktivt forvaltede midler? La oss fortsette å svare på disse spørsmålene.
Når indeksfondene slår aktivt styrte fond
Før du går videre med passiv vs aktiv debatt, bør det bemerkes at det ikke finnes absolutt, idiotsikker metode for å forutsi hvilke typer verdipapirfond som skal utføre bedre enn andre i løpet av en gitt tidsramme, spesielt kortsiktige perioder, for eksempel ett år eller mindre.
Men det er forhold som kan gjøre indeksfondene et smartere investeringsvalg enn aktivt forvaltede midler:
- Sterke Bull Markets (aksjer): Når aksjekursene stiger over alle sektorer og verdipapirtyper , mister aktive fondforvaltere sin fordel fordi strategisk kjøp og salg har like stor sjanse for å miste til de store markedene som matcher eller slår dem. For eksempel, i 2006, da markedet var i det siste kalenderåret i sin tidligere tyrkjøring, slo Vanguard 500 Index (VFINX) over 75% av de store blandingsfondene . Og i 2010 og 2011, da aksjene var i full gjenopprettingsmodus etter 2008-bjørnmarkedet, slo VFINX 70% og 80% av kategoriene jevnaldrende.
- Svake økonomiske forhold (Obligasjoner): Obligasjonsmarkeder kan være vanskelige å navigere, og fondforvaltere med aktive styringsstrategier lærer ofte dette på en vanskelig måte - ved å miste indeksfond som Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . For eksempel, da det økonomiske oppgangen gikk ned i 2011, og aksjefondene var heldige å unnslippe negative avkastninger, hadde obligasjonsfondene et positivt år. Men obligasjonsindeksfondene hadde et godt år. VBMFX slo 85% av alle mellomstore obligasjonsfond .
Den vanligste tiden når indeksfondene mister til aktivt forvaltede midler, er når markeder blir svingbare, og bare en dyktig (eller heldig) aktiv fondsleder kan sile gjennom aksjene eller obligasjonene som kan overgå de store markedsindeksene. Denne typen marked kalles ofte et aksjeplukkers marked. Og som i alle markedsmiljøer er det også visse sektorer som kan utføre bedre enn andre i volatile markeder.
Bruke indeksfondene klokt
Poenget er at det ikke er mulig å forutsi hva markedet vil gjøre på årsbasis, eller for en gitt tidsramme for den saks skyld. Indeksfond kan være smarte verktøy for diversifisering og kan brukes klokt i kombinasjon med aktivt forvaltede midler for å bygge en solid langsiktig portefølje.
De mest anerkjente selskapene med et stort utvalg av lavprisindeksmidler inkluderer Vanguard, Fidelity og Charles Schwab.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.