Variabel annuitetskatt kan føre til at du betaler mer i skatt
Høres bra ut ... så hva er fangsten?
Det er to problemer med variabel annuitetsbeskatning. Disse problemene kan føre til at du og dine arvinger betaler mer skatt enn du ville betale hvis du hadde brukt andre investeringsalternativer.
Problem nr. 1: Skattemessig kapitalgevinster som vanlig inntekt
Først tenk på en variabel livrente som en container. Reglene for containerens trumf er reglene for de underliggende investeringene.
For eksempel, hvis du kjøper et obligasjonsfond som betaler renteinntekter, betaler du skatt på denne interessen hvert år. Hvis du eier det samme obligasjonsfondet inne i den variable livrentebeholderen, må du ikke betale skatt på noen interesse eller gevinst som akkumuleres til du begynner å ta uttak.
Det spiller ingen rolle om gevinsten kommer fra renter, utbytte eller kapitalgevinst; alt er utsatt. Dette er den fordelaktige skattebehandlingen av livrenter, kalt skatteutsettelse.
Skatteavdrag er flott, til du begynner å ta uttak.
På det tidspunktet du tar uttak, er det to problemer.
- Når du tar uttak fra en livrente, blir gevinst regnet å bli trukket tilbake først. (Med mindre du annekterer kontrakten din, som ganske enkelt betyr at du handler i summen av penger for en garantert inntektsstrøm fra forsikringsselskapet.)
- Alle gevinster som trekkes tilbake fra livrente, blir beskattet til din ordinære skattesats.
Hvorfor er dette dårlig?
Ordinære skattesatser er høyere enn kapitalgevinster skattesatser. Ved den øverste skattekonsollen betaler du 20% mer skatt på ordinær inntekt enn på gevinster.
Dette betyr, til tross for skattefordelingen, når det kommer tid til å få tilgang til pengene dine, kan du ende opp med å betale mer skatt på midler innenfor livrenten enn hvis du hadde investert i et lavere kostnad alternativ som et indeksfond .
Hvis du planlegger å eie en variabel livrente i over 25 år før du tar uttak, kan det være nok tid til jobb å tjene penger på utbetalt skatt. Men mange variable livrenter selges til personer som trenger inntekt i 10 eller 15 år, noe som kanskje ikke er nok tid til at skattefordelingen gir en betydelig fordel.
Problem nr. 2: Arvinger mottar ikke en oppretting i kostnadsgrunnlag
Ved din død mottar arvinger noe som kalles en oppvekst i kostnadsgrunnlag når de arver eiendeler som fast eiendom, aksjer og verdipapirfond.
Anta at du investerer $ 100 000 i et aksjeselskap 12 år før din død. I løpet av de 12 årene dobles $ 100 000 til $ 200 000 (forutsatt at investeringene i gjennomsnitt gir en avkastning på 6% i året, med fradrag av alle avgifter).
Ved din død arver dine arvinger $ 200.000. Skatteregler sier at deres kostnadsgrunnlag i investeringen vil være investeringens verdi ved dødsdato; i dette tilfellet $ 200.000.
De kan nå selge den, og betaler ingen skatt på $ 100.000 av gevinst.
Denne oppveksten i kostnadsgrunnlaget gjelder ikke for annuiteter.
Hvis du investerer $ 100 000 i en variabel livrente, og det dobler til $ 200 000, etter din død, må arvingerne betale skatt, med sin ordinære skattesats, på $ 100 000 av gevinsten. Dette kan resultere i føderale avgifter på $ 15.000 - $ 35.000, avhengig av deres skattesats.
Ingen skatt ville være på grunn dersom investeringene hadde blitt plassert direkte i et fond, i stedet for inne i variabel livrente.
Dessverre, når variable annuiteter selges, forklarer alt for få rådgivere at arvingerne dine kan betale tusenvis i skatter, i stedet for uten skatt.
Lyder alt dette komplisert? Skattebehandling av investeringsprodukter er ikke lett å forstå, og med den kompliserte karakteren av livrenter, blir det svært vanskelig for den gjennomsnittlige forbrukeren å forstå.
Derfor er det viktig å søke hjelp av en kvalifisert finansiell planlegger for å hjelpe deg med å sette sammen den beste pensjonsstrategien som resulterer i at du og dine arvinger beholder så mye penger ut av regjeringens hender som mulig.