Grunnleggende om å investere i varer
Det er omtrent 30 forskjellige varer som er tilgjengelige for handel på de amerikanske varebørsen .
Noen varer, som hvete, har handlet aktivt i over 100 år. Andre varer forsvant fra utveksling fordi de ikke kunne tiltrekke seg nok handelsinteresse. Samtidig oppnådde andre verktøy som gjorde dem kandidater til likvide handelsinstrumenter.
Major Futures Exchanges i USA
I dag er det to store futuresutvekslinger i USA - CME-konsernet og ICE Futures. CME-konsernet har eksistert lengst og er resultatet av en fusjon mellom Chicago Mercantile Exchange og Chicago Board of Trade. CME kjøpte New York Mercantile Exchange (NYMEX), New York Commodities Exchange (COMEX) og mange andre mindre utvekslinger de siste årene. CME driver korn, husdyr, finansielle produkter, metaller og energimarkeder.
ICE Futures Exchange handler markeder for energi, myke råvarer og andre varer, finansielle produkter og aksjer som de eier New York Stock Exchange.
Etter å ha startet i over-the-counter-energi, kjøpte ICE Futures New York Trade Board (NYBOT) som en måte å komme inn på i USAs futures-markeder. NYBOT lister kontrakter på sukker, kaffe, kakao, bomull og frossen konsentrert appelsinjuice. ICE har mange andre interesser utenfor USA.
Investering i varer
En vare må være notert på en børs for investorer å handle futures og opsjonskontrakter på det råmaterialeproduktet. Mens investorer alltid kan ta posisjoner i varer i de fysiske markedene, er futures og alternativer en populær måte å dra nytte av prisbevegelsen i varer.
Det krever intim kunnskap om en vare, inkludert hvor du skal kjøpe den og hvor du skal selge for å gjøre den til en levedyktig investering. Kostnadene ved fysisk handel kan være ekstremt høye, da de vanligvis må kjøpes i bulk på grossistnivå. Commodity futures tillate en investor eller handelsmann å ta lange og korte posisjoner ved å legge ut en liten mengde futures margin for å kontrollere en stor mengde av en vare. Marginen er en god trosavgift på verdien av en futureskontrakt.
Terminskontrakter av varer notert på børs er standardisert som gjør dem likvide handelsinstrumenter. Man kan kjøpe eller selge terminkontrakter når markeder er åpne. Det samme er ofte ikke tilfellet for investeringer i fysiske råvaremarkeder.
Varene handles på amerikanske utvekslinger
En liste over de viktigste råvarene som handles på amerikanske børser, inkluderer:
Korn, soyabønner, hvete, havre, ris, soyabønneolje, soyabønnemel, levende storfe, feederkveg, magert hogs, råolje, fyringsolje, blyfri gass (RBOB), naturgass, etanol, gull, sølv, platina, palladium, kobber, kakao, kaffe, sukker, melk, bomull, appelsinjuice og tømmer.
Det er mange andre finansielle futures som handler på utveksling og det er fortsatt andre diverse varer som handler med svært lavt volum. Det er også mange andre varer som handler på råvareutvekslinger rundt om i verden. Mange varer som er nøkkeleksporten til et bestemt land, vil sannsynligvis handle på den nasjonens råvareutveksling på grunn av behovet for sikring eller låsing i prisen for fremtidig levering. Det må være en økonomisk grunn til å liste en vare på en bytte. De økonomiske grunnene pleier å være sikring av produsenter eller forbrukere av råvaren.
Det finnes også andre måter å investere i mange varer. Aksjemarkedene tilbyr råvarebaserte instrumenter som forsøker å replikere prishandlingen i varer. Disse produktene kalles ETF eller ETN.
Aksjemarkedene tilbyr også aksjer i selskaper som er produsenter av mange varer over hele verden som listes for kapitalinntekter. Varelagerrelaterte aksjer er imidlertid ikke et rent spill på en vare, de er en investering i et selskap som har interesse for en bestemt vare eller varer, og den direkte risikoen er i selskapets produksjon og andre faktorer i stedet for varen. Det er mange faktorer som kan påvirke prisen på en aksje, denne aksjen kan eller ikke er godt korrelert med prishandlingen i varen den representerer.