Livrenteindustrien har tjent sitt dårlige rykte med uregulerte salgspraksis, sammen med ultrakomplekse produkter som variable og indekserte livrenter. Forhåpentligvis vil det forandre seg i fremtiden, og jeg synes det er like viktig for næringen å være på forhånd og gjennomsiktig om hvordan salgsagenten blir betalt, og hvor mye.
Annuity Agent Commissions er bygget inn i politikken
Med alle livsforsikrings- og livrenteprodukter, er provisjonen som er betalt til salgsagenten, faktisk bygd inn i politikken. Livrenter utstedes av livsforsikringsselskaper, så hvis du legger $ 100 000 i en livrente, vil du se $ 100 000 på utsagnet ditt, og $ 100 000 vil gå til jobb for deg.
Men la oss gjøre dette så klart som mulig, agenten får betalt. Ikke la dem komme unna med semantiske ordspill ved å si slike intellektuelt fornærmende uttrykk som "Jeg belaster aldri avgift." Det er helt latterlig, og i noen virkelige sirkler ville det bli kalt en absolutt løgn.
Korrelasjon mellom høye provisjonsbetalinger og høye overgivelseskostnader
En enkel tommelfingerregel å huske om livrenteprovisjoner er at jo lenger overgivelsen belastes, jo høyere provisjonene blir betalt til agenten. For eksempel betaler en indeksert livrente med en 10-årig overgivelseskostperiode en høyere provisjon enn en indeksert livrente med en 5-årig overgivelseskost.
Denne regelen gjelder over hele linjen, og adresserer primært utsatt livrente som en variabel, indeksert eller fast rente. Den ene utsatt livrente det ikke gjelder for, er en Longevity Annuity (aka Utsatt Inntektsavgift - DIA). Uansett hvor lenge du velger å utsette starten av inntektsstrømmen fra en DIA, er provisjonen til agenten den samme.
Fast livrenter har lavere provisjoner sammenlignet med variabel eller indeksert livrenter
Den andre tommelfingerregelen som gjelder for livrenter er at jo mer komplisert livrenten er, desto høyere er kommisjonen til agenten. Single Premium Immediate Annuities (SPIA) og Longevity Annuities (Utsatt Inntektsavvik - DIA) er enkle produkter og betaler en lav provisjon. Variable Annuities (VAs) og Fixed Index Annuities (FIAs) er komplekse i design og betaler en høy provisjon.
Det er ikke overraskende at over 75% av $ 200 + milliarder annuiteter solgt hvert år er den komplekse høykommissjonsvariabelen og indekserte livrente typer. Det er uheldig, men jeg føler at det vil bli et trykk av forbrukeren mot enkelhet, ettersom etterspørselen fortsetter å vokse for kontraktsgarantig annuitetstype overføring av risikostrategier.
Betale høye provisjoner kan bare ha fordelen av å kjøpe din agent en bil
Kommisjonen utbetalinger til agenter og rådgivere avhenger av noen få variabler som hvor de jobber, og hvis arbeidsgiveren får et kutt på provisjonen som er opptjent. Uten å gå inn i detaljer om carrier bonuser, overstyringer og andre former for kompensasjon, la oss dekke kommisjonen av de 5 mest populære livrente typer.
Variable Annuities (VAs) har bratte provisjoner
Den typiske overleveringsperioden er 5 til 9 år, slik at normale provisjonsnivåer kan være 4% til 7%. Utbetalinger avhenger også av den spesifikke transportøren.
Fast Indeks Annuities (FIAs) har også brå kommisjoner
Selv om indekserte livrenter har så kort tid som en overleveringsperiode på 4 år, selges det store flertallet av FIAs med en 10-årig overgivelseskost. La oss bare si at provisjonene er høye, noe som forklarer hvorfor hver Tom, Dick og Harry-agent bare skjer for å lede deres salgsstrek med en 10-årig FIA. Den 10-årige FIA har typisk en kommisjon fra 6% til 8%. Noen FIA har en 15-årig overgivelsesavgift, så du kan bare forestille deg hvor høyt disse provisjonene er.
Single Premium Immediate Annuities (SPIAs) har lave provisjoner
Disse forenklede inntektsprodukter har ingen bevegelige deler og betaler laveste provisjon til agenten.
Vanligvis varierer provisjonene på en SPIA fra 1% til 3%.
Longevity Annuities (DIAs) har lave provisjoner
Disse Utsatt Inntektsavvik er enkle fremtidige inntektsstrategier som faktisk ligner en SPIA i struktur. Kommisjonene på et DIA-område fra 2% til 4%.
Fast Rate Annuities (MYGAS) har lave provisjoner
Disse CD-type livrenter har ingen gebyr og har overgivelsesgebyrer som vanligvis er så korte som 3 år og opptil 10 år. Provisjoner varierer fra 1% til 3% avhengig av policyperioden.
Så neste gang en annuitetsagent sier at de tar betalt ingen avgift, stopper dem midtveis og forteller dem å slutte å spille ordspill. Annuiteter betaler provisjoner, men det er en netto transaksjon for deg. Det er fakta. Pass på at du får de beste fordelene, uansett hva kommisjonens struktur er.