President Donald Trump gjorde en kampanje løfte om å bygge en massiv, dyr vegg langs den meksikanske grensen. Samtidig lovet han en $ 1 billion investering i infrastruktur, spesielt transportrelatert, over hele USA.
Med dollar dette store flytte rundt, kan investorer kunne fange noen av fortjenesten i sine porteføljer. Slik kan du kapitalisere på disse prosjektene, hvis de kommer til å bli oppfylt.
Grensmuren og trillion-dollar infrastrukturoppgradering
I løpet av den bitte 2016-kampanjen, kom eiendomsmagasinet Donald Trump fram som den ledende republikanske kandidaten og lovte å bygge en vegg langs den meksikanske grensen, noe som kunne koste så mye som 25 milliarder dollar, og en massiv infrastrukturoppgradering på 1 billioner dollar.
Det er viktig å se på de potensielle økonomiske konsekvensene av ethvert foreslått infrastrukturarbeid. Tilbringe tusen dollar på vegger, veier, broer, dams, flyplasser og andre infrastrukturprosjekter har potensialet til å sette bedrifter til jobb og skape arbeidsplasser. Mens nye jobber er en god ting, er investorene mer opptatt av inntektene og fortjenesten til bedriftene som gjør det fysiske arbeidet på bakken for denne enorme serien av prosjekter.
Bransjer involvert i større infrastrukturprosjekter
Noen næringer har mest å vinne fra en stor rekke infrastrukturinvesteringer. Veggbyggere, veibyggere og flyplassbyggere kommer alle fra sivil- og bygningsingeniør, konstruksjon og arkitektur. De største bedriftene i disse bransjene er det smarteste stedet å begynne å lete etter store investeringsvinster.
Private selskaper som Kiewit Corporation vil få en del av arbeidet, men det er offentlige selskaper i blandingen også. Å se på aksjer som Argan (AGX), Emcor Group (EME) og Comfort Systems USA (FIX) er en god start. Disse selskapene er enten direkte eller løst relatert til typer byggeprosjekter som kan finne sted under Trumps lederskap.
Finne Top Government Contractors
Forbundsregeringen utgir en rapport fra de øverste regjeringsentreprenørene hvert år. En rask gjennomgang vil vise at de største næringene for offentlige kontrakter er forsvar, energi, helsevesen og luftfart.
Spesielt mangler fra den listen er byggefirmaer, da de vanligvis ikke lander milliarder dollar i finansiering som forsvarsentreprenører gjør. Men det kan endres hvis noen av Trumps infrastrukturprosjekter går gjennom kongressen og kommer til å bli oppfylt. Historiske entreprenører omfatter Clark Construction Group, PCL Construction Enterprises, Hensel Phelps, Whiting-Turner Contracting, Gilbane, Walsh Group, Balfour Beatty, Turner Corporation, Mortenson Construction og James G. Davis Construction.
Dessverre for investorer, inneholder denne listen bare ett offentlig selskap - London Børs - listet Balfour Beatty (LON: BBY).
Resten er private selskaper som forblir utilgjengelige for private investorer.
Med så mange offentlige byggekontrakter som sannsynligvis går til privateide bedrifter, finner man det søte stedet hvor infrastruktur, offentlige kontraherende selskaper og offentlige selskaper møtes, blir litt mer utfordrende. Investorer må kaste et bredere nett innen byggebransjen.
Så hvor skal du investere?
Noen må designe prosjektene. Jacobs Engineering (JEC), Aecom (ACM) og KBR (KBR) er alle aktører i denne bransjen som kan få en del av Amerikas infrastrukturoppgraderingsprosjekter.
For byggere er Granitt Construction (GVA) en stor industrimester og shaker med en lang liste over kommune- og statsprosjekter på oppgavelisten. Fluor (FLR) og Sterling Construction (STRL) er også lovende.
Et område for å lete etter infrastrukturrelatert fortjeneste er betong- og asfaltprodusenter. Vulcan Materials (VMC) og Astec Industries (ASTE) er begge fokusert på byggematerialer. Med overbelastede veier, utallige potholes, og aldring broer forventer å se etterspørsel etter betong, asfalt og stål . Hvis grensemuren skjer, vil det også øke etterspørselen etter disse materialene.
Denne listen er på ingen måte fullført. Det er dusinvis av flere muligheter på tvers av engineering, konstruksjon og materiell plass. Støping av et bredere nett for å inkludere energiinfrastruktur og produksjonsvirksomheter, vann- og rørvirksomheter, og til og med jernbanekonstruksjon og -verktøy kan føre til porteføljevinster da Amerika arbeider for å forbedre sin aldringsinfrastruktur.
Få øyeblikkelig diversifisering gjennom en ETF
Hvis du vil investere i en gruppe infrastrukturrelaterte selskaper samtidig, har du flere alternativer til å kjøpe børsnoterte fond eller ETFer fokusert på disse bransjene.
I materialesektoren er den største aktøren SPDR-fondet (XLB) for State Street Materials Select Sector. Vanguard og BlackRock tilbyr også store materialer ETFer gjennom deres Vanguard Materials Index Fund (VAW) og iShares US Basic Materials ETF (IYM). Hvis du tror at materialer skal flytte, kan du kapitalisere på dem gjennom en vare ETF.
For å kjøpe inn i industrisektoren er Vanguard Industrials ETF (VIS) og iShares US Industrials ETF (IYJ) gode alternativer. For å utvide din rekkevidde litt lenger, kan du investere i jernbaneindustrien for å dra nytte av å flytte alle disse industrivarer og materialer rundt nasjonen. IShares Dow Jones Transport ETF (IYT) inkluderer et utvalg av jernbanelager.
For en bygginvestering, se til PowerShares Dynamic Building & Construction Portfolio ETF (PKB) eller First Trust ISE Global Engineering and Construction Index Fund (FLM).
Det er alltid en risiko for politisk motiverte investeringer
Alle investeringer har risiko, og å satse på et lager på grunn av et forventet politisk utfall er en stor satsing. Hvis du planlegger å investere i noen av de virksomheter som er nevnt i denne artikkelen, må du sørge for å gjøre din egen analyse før du trekker avtrekkeren for å sikre at selskapet passer godt med porteføljens og investeringsmålene dine .
Noen av disse bedriftene ser stor suksess uansett hva som skjer i Washington. Noen kan falle på vanskelige tider på grunn av endringer i tariffer, ledelse eller andre problemer utenfor deres kontroll. Derfor er det utrolig viktig å ha en mangfoldig, godt avrundet portefølje , spesielt hvis du planlegger å legge til politisk risiko for dine investeringer.
Endelig, sørg for å se på den siste historien til hver aksje eller ETF før du investerer. S & P 500 er oppe rundt 8 prosent de siste tre månedene, og mange av aksjene og ETFene i denne artikkelen er opp mye eller mer siden valget i november. Noen av disse økningen skyldes forventede resultater i fremtiden, så ikke gå all-in uten å vurdere om gevinsten du leter etter allerede er bakt inn i aksjekursen.
Men hvis du tror at Trump vil lykkes med å bygge en grensevegg og oppgradere aldrende infrastruktur rundt i USA, kommer det sikkert til å være involverte bedrifter. Investering i disse virksomhetene kan bare føre til store økonomiske resultater og en blomstrende aksjekurs. Hvis du er bullish på infrastruktur, er det nå på tide å investere.