Du kan ikke løsne en klokke, og du kan ikke komme deg ut av en UTMA
UTMA Konto Begrensninger
I mange tilfeller oppdager familier år etter år at begrensningene på en UTMA-konto ikke var hva de tenkte da de gjorde en gave til det mindreårige barnet. Ofte skjer dette når familiemedlemmer eller ikke-familie voksne har gitt aksjer , obligasjoner , verdipapirfond , eiendomsmegling, private virksomheter eller andre finansielle eiendeler til et barn innenfor en UTMA-konto, og deretter oppdager at når de fyller samtykke ( 21 år i de fleste stater), har barnet ennå ikke blitt modnet økonomisk og kan misbruke pengene på grunn av mangel på kunnskap eller disiplin. Barnet kan foreta valg som forrige college for å bruke pengene på en oppstart av virksomheten eller andre spekulative venture som går imot de opprinnelige intensjonene til de økonomiske gaver.
Alternativt, kanskje familien har en økonomisk motgang, et ekstra barn med spesielle behov som krever flere ressurser, eller andre barn blant dem de vil dele opp eiendelene.
Endelig forstod noen foreldre kanskje ikke kontoen fullt ut når de ble satt opp, og senere skjønte det at de var restriktive.
Hvilke alternativer er tilgjengelige hvis du befinner deg i denne stillingen? Noen, selv om hver har sin andel av problemer. Fortsett med forsiktighet fordi du kan utløse skattekonsekvenser, utsette deg selv for en søksmål, spesielt hvis en tidligere ektefelle er uenig med hvordan du behandler barnets eiendeler eller ødelegger forholdet ditt med barnet hvis du bruker eiendelene på en måte som går imot deres ønsker .
Scenario 1: Barnet ditt er for ung til å få tilgang til UTMA-aktiva
I dette tilfellet har du mulighet til å engasjere seg i hva noen eksperter har kalt "substitusjon". Pengene i en UTMA tilhører barnet, det endres ikke. Beholderen har imidlertid myndighet til å bruke det til fordel for barnet ved å bruke sin rimelige vurdering.
For å jobbe med en substitusjonsstrategi kan du som depotbank begynne å bruke UTMA-pengene på utgifter som du normalt vil dekke ut av lommen for barnet ditt. Dette inkluderer ting som piano leksjoner, skole turer, skole veiledning eller kosmetiske forbedringer som braces. Det er viktig å holde oversikt over utgiftene dersom du må bevise senere at de faktisk var til fordel for barnet.
Hver gang du skriver en sjekk mot UTMA-midlene du normalt har betalt ut av din egen konto, skriv en innsjekk i samme beløp til et mer fleksibelt tillitsfond som er satt opp med de bestemmelser du ønsker. Disse bestemmelsene kan kreve at barnet opprettholder en viss GPA, bruker midler kun til utdanningskostnader, eller ikke har tilgang til hennes 30-årsdag, for eksempel. Vær oppmerksom på at dette kan være vanskelig juridisk; Det kan hende du må sende en gaveavkastning hvis du overfører mer enn $ 14 000 ut av UTMA.
Projiser ut dine barnrelaterte utgifter og planlegg hvor mange år det vil ta å trekke balansen i UTMA mens du bygger opp balansen i den nye tilliten fondet, eller et annet instrument som en livrente, Family Limited Partnership (FLP) eller 529 høyskolebesparelsesplan.
Hvis du for eksempel valgte å sette opp en FLP, ville du som depotbank ta UTMA-pengene og kjøpe aksjeselskapsenheter som du ville kontrollere gjennom likviditetsbegrensninger i FLPs driftsavtale . Hvis du velger en livrenteavtale, vil pengene du legger inn, konverteres til en serie betalinger som er ment for å vare for barnets hele liv.
Scenario 2: Barnet ditt er gammelt nok til å ta besittelse av UTMA-kontobasisene
Hvis du bestemmer deg for å holde pengene fra barnet ditt, kanskje bruke det på dine egne behov eller forsøke å skjule det, kan barnet bestemme seg for å saksøke deg.
I henhold til UTMA, tilhører kontoens penger utelukkende til barnet ditt. Den består av uigenkallelig, som betyr endelige, ikke-i stand til å bli forandret, gaver.
Hvis du konfiskerer midlene, har du effektivt tatt dem ulovlig fra barnet ditt. Selv om du kanskje har gjort det med de beste hensikter, spiller det som om de fleste foreldre som gjør det for å beskytte sitt barn mot å ødelegge pengene, spiller ingen rolle. I de fleste tilfeller kan barnet ikke forfølge sivilt krav, men hvis forholdet ditt med barnet går sør, utsetter du deg selv for en viss grad av risiko.
Hvis barnet kan gjøre et rimelig krav i retten, at du har overtrådt din plikt ved å begrense ham eller henne fra eiendelene de eide, kan du være i lang, kanskje bitter kamp uten garanti for å vinne. Du har kanskje bedt barnet om å gi pengene til deg, men når hun er blitt flertallet, kan hun endre seg og saksøke for å få pengene tilbake.
Du kan stole på godviljen i forholdet ditt og bruke anstrengelseskraften. Hvis du har en betydelig eiendom eller plan om å fortsette å lage gaver til barnet, kan du be dem om å signere over deres UTMA-eiendeler til et begrenset selskap som FLP eller livrente, med det forbehold at hvis de ikke gjør det, vant de ' T mottar aldri noen ekstra penger fra din større eiendom.
Til slutt kan det være fornuftig å bare slippe og stole på barnet ditt med pengene, slik at sjetongene faller hvor de kan. Ditt barn kan kanskje bruke pengene ansvarlig, og komme tilbake til deg år senere for å fortelle deg hvor mye det betydde for deg å stole på dem.
Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.