De fleste amatørhandlere (kjøp og hold handelsfolk, osv.) Handler med kontanter, noe som betyr at hvis de ønsker å kjøpe $ 10.000 aksjer, må de ha $ 10.000 i kontanter på sin handelskonto. Profesjonell handelsmannshandler bruker løftestang, noe som betyr at hvis de ønsker å kjøpe $ 10.000 aksjer, behøver de kun $ 3000 (omtrentlig) i kontanter på deres handelskonto (dvs. de trenger bare en liten prosentandel av beløpet de ønsker å handle).
Handel ved hjelp av innflytelse handles på kreditt, ved å deponere en liten sum penger, og deretter låne en større mengde penger. For eksempel har en handel på EUR futures-markedet en kontraktsverdi på $ 125 000 (dvs. minimumsbeløpet som kan omsettes er $ 125 000), men ved bruk av innflytelse, kan samme handel gjøres med kun $ 6 000 (omtrentlig) i kontanter. Innflytelse er relatert til margin , da margin er minimumsbeløpet av kontanter du må ha for å få lov til å handle med innflytelse. I eksempelet ovenfor er $ 6 000 marginskravet som er satt av valutamarkedet for EUR futures-markedet, og de resterende $ 119 000 ($ 125 000 - $ 6 000) er det beløp som er brukt.
Utnyttelsesvarsler
Ikke-forhandlere (og mange amatørhandlere) tror at handel med innflytelse er farlig, og er en rask måte å miste mer penger på enn de begynte med. Dette skyldes hovedsakelig de ulike advarslene som er gitt om handel med bruk av løftestang.
Utnyttelsesvarsler er gitt av finansinstitusjoner (for eksempel US SEC ), og ved meglerhus som tilbyr handel med innflytelse, og bruker vanligvis ordlyd som ligner på følgende:
Handlehandel bruker høy risiko for kapitalen din, og det er mulig å miste mer enn din opprinnelige investering. Bare spekulere med penger du har råd til å tape.
Med advarsler som dette, er det ikke rart at mange mennesker vurderer at trading bruker innflytelse til å være farlig. Men som det er vanlig med regjeringsvarsler, er dette bare halvparten av historien, og veldig lite av sannheten.
Utnyttelse er en effektiv bruk av kapital
Virkeligheten er at profesjonelle handelsfolk handler med løftestang hver dag fordi det er en effektiv bruk av kapitalen deres. Det er mange fordeler med handel ved hjelp av løftestang, men det er ingen ulemper overhodet. Handel som bruker løftestang gjør det mulig for handelsmenn å handle med markeder som ellers ikke ville være tilgjengelige. Utnyttelse gjør det også mulig for handelsmenn å handle flere kontrakter (eller aksjer, eller forex-partier, etc.) enn de ellers ville ha råd til. Den ene tingen som handler med å bruke løftestang gjør det ikke, øker risikoen for handel. Det er ingen risiko når handel bruker innflytelse, enn det er når det handles med kontanter.
Følgende er noen eksempler på hvordan handel med bruk av innflytelse ikke medfører mer risiko enn handel med kontanter:
Stock Trade
- Symbol: XYZ
- Handel: Long 1000 aksjer
- Tick Verdi: $ 10 per 0,01 endring i pris
- Entry pris: $ 125.50
- Mål: $ 126
- Stopp tap : $ 125,25
Hvis ovennevnte handel handles med kontanter, vil handelsmannen trenge $ 125 500 i kontanter for å komme inn i handel.
Hvis handelen var lønnsom (dvs. den nådde sitt mål), ville de få en fortjeneste på 50 ticks, og motta $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) i fortjeneste. Hvis handelen ikke var lønnsom (dvs. den nådde sitt stoppfall), ville de miste 25 ticks, og dermed miste $ 250 (25 ticks x $ 10 per tick) av sin opprinnelige hovedstad.
Hvis samme handel handles med bruk av innflytelse, vil handleren bare trenge $ 37.650 i kontanter for å komme inn i handel. Hvis handelen var lønnsom (dvs. den nådde sitt mål), ville de få samme fortjeneste på 50 ticks, og motta fortsatt $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) i fortjeneste. Hvis handelen ikke var lønnsom (dvs. den nådde sitt stoppfall), ville de fortsatt bare miste 25 ticks, og dermed miste de samme $ 250 (25 ticks x $ 10 per tick) av deres opprinnelige hovedstad.
Resultatet av handelen er identisk uavhengig av om handelen skjer ved bruk av kontanter eller innflytelse, fordi antall handlede aksjer er de samme (1000 aksjer i eksemplet).
Futures Trade
- Symbol: EUR
- Handel: Lang 1 kontrakt
- Tick Verdi: $ 12.50 per 0.0001 endring i pris
- Entry pris: $ 1,2800
- Mål: $ 1,2900
- Stopp tap: $ 1,2780
Hvis denne handelen handles med kontanter, vil handelsmannen trenge $ 125 000 i kontanter for å komme inn i handelen (fordi dette er kontraktens verdi). Hvis handelen var lønnsom (dvs. den nådde målet), ville de få en fortjeneste på 100 ticks, og motta $ 1,250 (100 ticks x $ 12,50 per tick) i fortjeneste. Hvis handelen ikke var lønnsom (dvs. den nådde sitt stoppfall), ville de miste 20 ticks, og dermed miste $ 250 (20 ticks x $ 12,50 per tick) av sin opprinnelige hovedstad.
Hvis samme handel handles med bruk av innflytelse, vil handleren bare ha behov for rundt $ 6000 i kontanter for å komme inn i handel ( marginkravet for EUR). Hvis handelen var lønnsom (dvs. den nådde målet), ville de få samme fortjeneste på 100 ticks, og motta fortsatt $ 1,250 (100 ticks x $ 12,50 per tick) i fortjeneste. Hvis handelen ikke var lønnsom (dvs. den nådde sitt stoppfall), ville de fortsatt bare miste 20 flått og dermed miste de samme $ 250 (20 ticks x $ 12,50 per tick) av deres opprinnelige hovedstad.
Resultatet av handelen er identisk uavhengig av om handelen skjer ved bruk av kontanter eller innflytelse, fordi tickverdien er den samme ($ 12,50 per tick for EUR futures markedet).
Konklusjon
Handel ved hjelp av løftestang er en effektiv bruk av handelskapital, det er ikke mer risikabelt enn å handle med kontanter (og kan faktisk redusere risikoen, men det er en annen artikkel). Som et resultat handler profesjonelle handelsfolk med bruk av innflytelse for hver handel de gjør. Så, hvis du fremdeles handler en kontantkonto, må du enten endre kontoen din eller åpne en ny innflytelse (eller margin) -konto, og begynne å handle ved hjelp av innflytelse.