8 leksjoner å lære fra to tusenårsdager som pensjonerte med $ 1 millioner
Når vil du pensjonere?
Sekstifem? Femti?
Du trenger ikke å vente så lenge, vet du.
Et par i California har nylig pensjonert seg i midten av 30-tallet med $ 1 million i banken, ifølge Forbes magazine.
OK, sant, den bemerkelsesverdige prestasjonen av personlig økonomi ville være nesten umulig for de fleste av oss fordi vi har, vet du, lever. Og barn. Jeg kunne aldri trekke av noe sånt med fire gutter å heve.
Paret - Travis og Amanda - har ingen barn. De tjente gode penger som tekniske fagfolk og hadde allerede suget bort $ 350 000 da de bestemte seg for å kaste jobbene sine for alltid. De har også jernvilje som du vil se. Likevel er det mye å lære av disse to tusenårene om grunnleggende for å bygge et pensjonæringsegg.
1. Vet ditt mål
Da Travis ble avskåret fra en IT-jobb i 2012, oppdaget han en ny lidenskap - friheten som fulgte med å ikke fungere. Han og Amanda bestemte seg for å pensjonere så snart som mulig. De skjønte at de trengte $ 1 million for å få det til å skje. Paret planla å leve på 3 prosent - 4 prosent av porteføljens verdi hvert år og forventet en 7 prosent årlig vekstrate.
Hvordan ser du pensjonen din? Vil du reise verden? Start en liten bedrift? Eie et strandhus? Å vite hva du vil ha etter karriere er det første skrittet mot å gjøre disse drømmene til virkelighet.
2. Få det sammen
Organiseringen av økonomien gir deg mulighet til å vite hvor du er og hvordan du skal gå videre. Travis og Amanda samlet alle sine pengerrelaterte kontoer inn i gratis budsjettstedet Mint.com og gjorde en grundig gjennomgang av deres eiendeler og utgifter. Dette førte til nedskæringer og den (enkle) beslutningen om å kombinere flere 401ks fra tidligere arbeidsgivere.
3. Spar først
Paret lagret så mye som 65 prosent av lønnen sine i løpet av de tre årene som det tok for å samle 1 million dollar. De bodde i et leidskontrollert 2100-tommers Oakland-hus (et godt kjøp ved Bay), og reduserer kostnadene aggressivt ved å gjøre ting som å kjøre mindre og hengende vasken ut for å tørke i den frie vinden.
Her er et tips for å øke besparelsesraten din: Betal deg først. Få dine besparelser automatisk trukket fra lønnsslippet ditt, enten du går inn i selskapet 401k eller et annet pensjonsfond. Du kan ikke bruke det du aldri ser.
4. Vokt dere for avgifter og avgifter
Avgifter er den store returmorderen. Du bør gjennomgå og stille spørsmål om alle gebyrer du betaler, selv på penger i din 401k. Amanda og Travis satte mye av pensjonspenger i lavpris ETF og indeksfond. Disse betalte seg fint, da paret reiste en 60 prosent økning i S & P 500 fra 2012 til 2015.
Paret planla framover og var i stand til å unngå 10 prosent IRA tidlig tilbaketrekking straff ved å bruke en Roth IRA konvertering stige. I denne fremadrettede strategien overførte de en viss sum penger hvert år fra deres tradisjonelle IRA til deres Roth. Når 5 år hadde gått fra den første IRA til Roth-konvertering, klarte de å trykke på deres Roth-bidrag i en årlig steget sekvens og unngå tidlig tilbakebetrekking.
5. Din jobb er din ekte Moneymaker
Lett å glemme, lønnsslipp er midtpunktet i investeringsplanen din. Alt du kan gjøre for å vandre lønnen din eller legge til andre inntekter (en annen jobb eller utleieeiendom, for eksempel), vil dramatisk fremme dine mål.
Så mye som han hatet arbeid, kom Travis tilbake til et kabinett for å få parets pensjonistdrøm til å gå i oppfyllelse. Han byttet jobb tre ganger på tre år for å få lønnsøkninger. Amanda stakk det ut i jobben sin som kjemisk ingeniør. På deres inntekter topp, gjorde paret en kombinert $ 200.000.
6. Flytt og lagre
Det er betydelig lettere å spare når levekostnadene dine er lave. Da Amanda og Travis pensjonerte, forlot de det psyko-dyre Bay Area for et $ 270,000 hus i Asheville, NC. Paret valgte fjellbyen fordi levekostnadene er relativt lave.
De tror også at deres hus vil være lett å leie til turister mens paret fortsetter å globe trav.
7. Forenkle og avklare
Da de nærmet seg pensjonsmålet, solgte Amanda og Travis mye av ting i deres to-etasjers hus. De dro i pensjon med bare det de brukte daglig.
8. Planlegg pensjonskostnadene dine
Vi har en tendens til å fokusere på å spare når vi diskuterer pensjonsplanlegging. Men du må tenke nøye på dine utgifter etter arbeidet hvis du vil ha nestegget ditt for å se deg gjennom to eller tre tiår. Vi lever lenger i disse dager, husk 1.000 Bucks A Month Rule fra tidligere mine tidligere AJC kolonner.
Travis og Amanda er veldig disiplinert. De nekter å bruke mer enn 4 prosent av porteføljens nåværende verdi per år. Som et resultat, må de noen ganger kutte utgifter når deres porteføljeverdi faller. De satt fast på denne regelen, selv under deres drømmedrivende drømmetur fra San Francisco til Costa Rica.
De gjorde den reisen på den billige, kjørende (og sovende) en gammel Toyota 4runner. I Costa Rica leide de et hus for $ 1000 i måneden - lik $ 30 per natt. De spiste hjemme og hoppet over turistaktige ting.
Travis og Amanda fortalte Forbes at de aldri vil jobbe igjen. Men de la døren stå åpen for å ha barn. Det er vanskelig å heve barn i disse dager på en husstandsinntekt på bare $ 30.000 eller $ 40.000. Men hvis noen kan gjøre det, satser jeg på Travis og Amanda.
Deres ekstreme eksempel er inspirerende. Hvis disse to tretti somethings kan spare rundt $ 650.000 i tre år, kan vi sikkert nå våre pensjonsmål i 20 eller 30 år.
Alt som trengs er et mål, en plan og en forpliktelse. Spesielt engasjement.