Forstå forskjellene i REDUX og militær pensjonering
Det er faktisk to separate pensjonsplaner tilgjengelig for medlemmer av den aktive plikten militær. De er de høye tre og REDUX pensjonsprogrammene.
Selv militærmedlemmer forstår ikke ofte påvirkningen av å velge en plan over den andre.
Høy tre militære pensjonsplan
Under den tradisjonelle High Three militærpensjonsplanen, kan medlemmer som har inngått tjenesten etter 31. juli 1986, få et gjennomsnitt på 50% pensjon på de tre største inntektsårene av grunnlønnen. Hvert år som et militært medlem tjener etter det 20-årige merket, får de en ekstra 2,5% økning til standard 50% pensjon. Så hvis du for eksempel skulle jobbe i 10 år og gå på pensjon med 30 års aktiv tjeneste fra militæret, ville du være berettiget til en pensjon verdt 75% (50% + 2,5% x 10 ekstra år) av basen din betale.
Medlemmer av militæret har flere komponenter til deres totale kompensasjon. Et stort flertall av deres lønnsslipp består av grunnlønn eller tilleggsavgift, for eksempel grunnbonus for boliger (BAH) og grunnleggende godtgjørelse for stoff eller mat (BAS).
BAH og BAS inngår ikke i beregningene for pensjonering. Militæret kalkulerer bare sin alderspensjon på tjenestens medlemmers grunnlønn.
REDUX Verses High Three Military Retirement Plan
Når et medlem av militæret når sitt 15. års tjeneste, har han et valg å godta en engangsbonus på $ 30.000, som da krever at han går inn i REDUX-pensjonsplanen.
Under REDUX beregner forsvarsdepartementet et tjenestemanns pensjon i en redusert sats på 40% av hans grunnlønn i stedet for den tradisjonelle 50% i 20 års tjeneste.
Andre aspekter av REDUX-pensjonsplanen vil langsomt ødelegge tjenestemanns totale pensjonskompensasjon. I motsetning til den tradisjonelle High Three pensjonsplanen, krever REDUX også en reduksjon i levetidsgodtgjørelsen. Under den vanlige høy tre militærpensjonsplanen gjør regjeringen levetidsjusteringer hvert år i tråd med økningen i forbrukerprisindeksen (KPI). Men hvis du velger å godta REDUX-pensjonsplanen, er levestyringsjusteringene lik KPI minus 1% hvert år.
Hvorfor REDUX kan være en dårlig deal
Ti prosent av inntektene fra den tiden du går på pensjon (kanskje så tidlig som 38 år) til din død er sannsynligvis en betydelig inntekt. 10% forskjellen tapt mellom REDUX og High Three pensjonsplanene vil mest sannsynlig være mye mer enn $ 30.000 bonusen du mottok, selv om du fikk en utrolig avkastning på den bonusen.
For eksempel kan en sertifisert første klasse i hæren (E-7) som går tilbake i 2013 etter 20 års tjeneste i militæret, forvente å tjene omtrent $ 2.140 per måned for sin føderale statspensjon under den tradisjonelle High Three pensjonsplanen (50% av gjennomsnittet av hans høyeste lønning tre år - $ 4.281) eller $ 25.680 årlig.
Derfor ville han bare tjene $ 1,712 per måned eller $ 20,548 per år hvis han hadde tatt REDUX pensjoneringsalternativet.
Etter å ha tatt REDUX pensjonsplan alternativet koster tjenestemedlemmer i dette eksemplet litt over $ 5000 per år i tapte pensjonsinntekt. Dette ville tilsvare over et inntektsinntekt på $ 150 000 i løpet av en 30 års alderspensjon (alder 38 til 68), ikke inkludert levetidsjusteringer. At $ 30.000 begynner å se veldig dyrt nå, ikke sant?
Når du tar REDUX, kan du gjøre det
Til tross for bonusen på $ 30.000 i et tjenestemedlems 15. år med militærtjeneste, er det en betydelig økonomisk ulempe ved å godta REDUX pensjonsplanen. Men det kan være noen få tilfeller hvor å akseptere den reduserte pensjonen for en delvis engangsbeløp, kan gi økonomisk mening.
Mange medlemmer av militæret aksepterer REDUX pensjonsplanen i et forsøk på å betale høyrentegjeld.
Eller de står overfor store skolepengeregninger for sine barn som de ikke redde for i løpet av sine karrierer. Eller kanskje de vil vurdere det engangsbeløpet som skal investeres i håp om å gjøre opp 10% forskjellen i årlig pensjonsinntekt.
Mens bonusen på $ 30.000 som er inkludert i REDUX pensjonsplanen, kan virke som en fin fallfall fem år før du når det 20-årige pensjonsmerket, er det viktig å forstå de langvarige effektene som vil påvirke din totale pensjonsinntekt. Det er ofte svært vanskelig å gjøre opp de manglende 10% i inntekt, og også 1% tapt årlig fra lavere levetidsjusteringer. Ofte er det ikke verdt den kortsiktige gevinsten ved ofrene for langsiktig pensjonsinntekt i løpet av Golden Years.
Gastforfatter Hank Coleman er en major i USAs hær som for tiden tjener på aktiv plikt. Hank er en dekorerte kampveteran på over 11 år med to års lange arbeidsoppgaver i Irak. I tillegg skriver Hank om personlig økonomi på sin blogg Money Q & A. Du kan følge Hank på Twitter @HankColeman eller sjekke ut podcasten "Dine penger: Dine valg" på iTunes.