Vi lager alle å vinne og miste handler - bare på grunn av sannsynlighet. Noen, men få, handlende er dyktige til å forutsi markedsretning. Imidlertid har de fleste handelsfolk - inkludert profesjonelle pengeforvaltere - en vanskelig tid som overgår markedsmidlene. Studier har vist at de fleste individuelle investorer ikke klarer å forstå dette enkle prinsippet og har en tendens til å tro at resultatene deres er bedre enn deres faktiske resultater. Med andre ord, tror de at de gjør det bedre enn gjennomsnittet i markedet, når de faktisk utfører mye verre.
Trade Selection
Hvis vi ikke har noen spesielle ferdigheter når vi velger våre bransjer, må vi utvikle noen ferdigheter som gir oss en handelskant. Uten kant kan vi forvente å vinne omtrent halvparten av tiden. Når vi legger til i kostnaden for handel (dvs. provisjoner), må vi gjøre en av to ting som handelsmenn:
Tjen fortjeneste over 50% av tiden
Vær sikker på at vi ikke mister mer penger fra å miste handler enn vi tjener fra vinnende handler.
For å nå dette målet må vi utøve god risikostyring og være sikker på at tapene våre er begrenset til akseptable nivåer. Det er imidlertid ikke det eneste vi kan gjøre for å oppnå suksess som handelsmann. Måten vi tenker på - den næringsdrivende tankegangen - bidrar mye til suksess eller fiasko i nesten alle næringsdrivende.
The Trader Mindset eller Psychology of Trading
Dr. Brett Steenbargers arbeid gir innsikt i handelens psykologi. Følgende er hans tanker om hvordan handelsmenn reagerer på å tape penger. "Da jeg først jobbet med handelsfolk i finansmarkedene, ble jeg slått av hvordan de reagerte på tap i sin handel. Tre grupper sto ut:
- Den første gruppen beholdt handel etter å ha mistet, ofte ved å øke risikoen. De var tydeligvis frustrert over tapene sine og drevet for å få pengene tilbake. De nektet absolutt å slutte. De tok å miste penger som en slags avfront og omdøpte deres handelsarbeid.
- Den andre gruppen var også frustrert over sine tap, men var fast bestemt på å ikke tillate at tapene hodet opp. De tok avbrudd i sin handel, beroliget seg, og stoppet ofte handel for resten av dagen. Deres mål var å gjenvinne følelsesmessig likevekt og ikke la frustrasjon drive beslutningstaking.
- Den tredje gruppen var også ganske frustrert over tap, men de handlende bodde på deres kontor og de sluttet å handle. I stedet trakk de dogged kildene til deres dårlige handel og stoppet ikke i sine analyser før de fant ut hvor de hadde gjort feil. Først da kom de tilbake til handel.
Over tid ble tydelige forskjeller i utfall tydelig blant de tre gruppene. Den første gruppen var mest tilbøyelig til å sprenge, da de doblet ned på risikotaking nøyaktig på de tider de handlet mest. Frustrasjon, for dem, førte til reaktiv og ofte destruktiv beslutningstaking.
Den andre gruppen blåste aldri opp, men utbrøt sjelden. Deres fokus på å ikke tape penger holdt dem følelsesmessig kontrollert, men gjorde lite for å hjelpe dem å lære av deres tilbakeslag. Med andre ord lyktes de å klare seg, men ikke å utvikle seg som handelsmenn.
Det var den tredje gruppen som over tid viste seg å være den mest vellykkede. De var like frustrert som de to første gruppene, men de kanaliserte sin frustrasjon mot forbedring. De opererte med en vekststilling. De holdt seg engasjert i sitt arbeid, men konstruktivt.
Det var ikke så mye at de hadde mestret markeder; heller, de mestret prosessen med å slå tilbakeslag i å lære suksesser. "
Og det er nøkkelen. Når handelsmenn jobber med å utvikle spesifikke ferdigheter, kan de lykkes. For eksempel:
- For opsjonshandleren. Finn strategier du forstår godt. Bruk dem når du tror at markedsforholdene er riktige (det vil si at dekket samtale og nakne setter selger fungerer godt i et litt bullish miljø; jernkondensorer fungerer godt når markedsvolatiliteten har vært høy, men er stadig avtagende). Spor resultatene. Finn ut hvor godt markedsmiljøet du forventet ble realitet. Over tid vil du oppdage hvilke strategier som fungerer bra - ikke bare fordi strategien selv var levedyktig - men enda viktigere fordi du vedtok det til rett tid. Utvikle disiplinen for å ta de uunngåelige tapene; vet når nok er nok og avslutt vinnende handler når det gjenværende potensielle overskuddet har blitt for lite til å rettferdiggjøre risikoen for å tjene de siste få nikkelene på en handel.
- For teknisk analytiker. Lær diagramlese. Dette tar tid og er aldri noe du kan lære over natten. Selv om det ikke er noen garanti for suksess, hjelper en kant. Hvis du får et kjøpssignal, så er det greit å komme sammen - selv når du vet at signalet kan være feil. Men suksessen din kommer fra kutte tap og fra å studere alle signalene. Lær hvilke som arbeider ofte og som ikke er bedre enn å bryte til og med. Undersøk resultatene og få en ekstra kant ved å vite hvilke som fungerer for deg.
- For alle: Ikke handle bare for å handle. Når resultatene dine er dårlige, ta en pause fra handel, men ikke fra å analysere resultatene dine. Når strategiene dine ikke virker, finne ut om det er på tide å sitte på sidelinjen eller vedta en annen strategi. men gjett ikke bare på hva du skal gjøre. Ha en god grunn til enhver handel.