Tax Cut og Jobs Act endrer ting i 2018
Men det endret seg da president Donald Trump undertegnet skatte- og arbeidsloven den 22. desember 2017. TCJA eliminerer det overordnede skattefradrag for å flytte utgifter for alle, bortsett fra aktiv plikt, militær som må flytte på grunn av militære ordrer. Andre skattebetalere mister dette fradraget, i hvert fall begynnelsen i skatteåret 2018.
Hvis du flyttet i 2017, har du imidlertid tid til å kreve disse kostnadene på 2017 føderal selvangivelse dersom du kvalifiserer. Dette er reglene som de gjaldt før TCJA trådte i kraft, og hvordan de kan påvirke studenter som flyttet i 2017.
Avstandstesten
Avstandstesten krever at skattebetalere beveger seg minst 50 miles lenger unna enn avstanden mellom deres gamle hjem og deres nye arbeidssted. Med andre ord, hvis du for øyeblikket bor 10 mil fra arbeidsplassen din, må du flytte deg 60 miles fra den nye arbeidsplassen. Og nei, du kan ikke bare ta en lengre rute for å komme til din nye jobb for å få det til å fungere.
Internal Revenue Service teller avstanden som den korteste ruten mellom arbeid og hjem som er tilgjengelig for deg.
Tiden Testen
Under tidsprøven må en skattyter jobbe heltid i minst 39 uker i løpet av de 12 månedene som følger med flytten. Hvis du er gift og sender en felles retur , kan enten ektefelle møte arbeidstesten og utgiftene vil fortsatt være fradragsberettigede.
IRS tillater 12 måneder fra flyttetid for å møte denne testen.
Hvis du er selvstendig næringsdrivende , må du jobbe heltid minst 78 uker i 24 måneder etter flyttingen.
Du må møte begge disse testene for å kvalifisere til å kreve dette fradrag for 2017 skatteåret.
Hvordan påvirker disse reglene studentene?
Studentene kan kreve flytende kostnadsfradrag dersom de møter både avstands- og tidstester som alle andre må gjøre - med andre ord, så lenge de jobber på sin nye plassering og de ikke bare går på skole. Det er ingen regel som sier at du ikke kan gå på skolen i tillegg til å jobbe på heltid. Du må bare jobbe med det nødvendige antall heltidstimer.
For eksempel kan en deltidsstudent ha en heltidsjobb, eller han kan jobbe heltid som en selvstendig entreprenør i skolen. Det ville kvalifisere ham til fradrag. Men hvis du jobber bare på deltid, vil du miste fradraget. Deltidsansatt vil ikke kvalifisere deg i henhold til vilkårene for tidstesten.
Hva å gjøre?
Studentene har fortsatt noen alternativer tilgjengelig for dem. Du kan vurdere å benytte deg av andre skattefeil som er utformet spesielt for studenter som ikke påvirkes av skattelov og lovloven, som for eksempel Lifetime Learning Credit eller American Opportunity Tax Credit.
Beregn din skatteforpliktelse i forbindelse med en av disse studiepoengene. Du kan kanskje innse at du faktisk er bedre i å kreve en av dem enn du ville være hvis du hadde vært i stand til å kreve flytende fradrag.
Og husk at pivotaldatoen er ditt trekk. Hvis du for eksempel flyttet mellom semesterene i desember 2017, og hvis du kan ordne timeplanen din til å jobbe heltid i 39 uker i 2018, vil du fortsatt kvalifisere for avgiftsfradrag for 2017 skatteåret fordi IRS gir deg 12 måneder fra tidspunktet for ditt flyt for å møte tidstesten.
Etter at du har begynt på skolen, kan du avgjøre om det er mulig for deg å jobbe på heltid. Hvis din timeplan ikke tillater dette, kan du vurdere å starte din egen rådgivning eller frilansvirksomhet, slik at du har fleksibilitet til å jobbe rundt skoletidene dine.
Skattelovene endres periodisk, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de siste endringene. Ta kontakt med en skatteselskap for de mest oppdaterte rådene. Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og det er ikke en erstatning for skatteråd.