Hvordan Valuta Futures Arbeid
Futures basert på valutaer er lik de faktiske valutamarkedene (ofte kjent som Forex), men det er noen betydelige forskjeller.
Valuta futures er for eksempel handlet via børser, for eksempel CME (Chicago Mercantile Exchange), men valutamarkedene handles via valuta meglere , og er derfor ikke regulert som valutaterminer. Noen dag foretrekker handelsmenn valutamarkeder, mens andre foretrekker valutaterminer.
Valuta futures ikke lider av noen av problemene som valutamarkeder lider av, for eksempel valuta meglere handel mot sine kunder, og ikke-sentralisert prising. På baksiden er forex trading mye mer fleksibel, slik at handelsmenn har tilgang til høy innflytelse og handel i svært spesifikke stillingsstørrelser . Valutaterminer handler kun i en kontraktsstørrelse, slik at handelsmenn må handle i flere av det. For eksempel, å kjøpe en Euro FX-kontrakt betyr at næringsdrivende faktisk holder 125 000 euro. I det faktiske forexmarkedet kan en handler handle i multipler på $ 1000, og kan derfor finjustere sin stillingsstørrelse i en mye større grad.
Ett marked er ikke bedre enn et annet, men man kan passe en forhandler (og deres kontostørrelse) bedre enn den andre.
Oppgjør, levering og fortjeneste
Valuta futures er basert på valutakursen i et valutapar, og avregnes kontant i den underliggende valutaen. EUR-futuresmarkedet er for eksempel basert på euro til amerikanske dollar-valutakurs, og har euroen som underliggende valuta.
Når en EUR futures kontrakt utløper, mottar innehaveren levering på $ 125 000 i euro i kontanter. Merk at dette bare skjer når kontrakten utløper. Daghandlere holder vanligvis ikke terminskontrakter før de utløper. Derfor bør de ikke være involvert i oppgjøret, og vil ikke motta levering av den underliggende valutaen.
Day trading, og alle som handler valuta futures for spekulasjon / fortjeneste, henter en fortjeneste basert på prisforskjellen mellom hva de kjøper kontrakten til og prisen de selger den på. Med futures kan du også selge først og deretter kjøpe senere, samle inn fortjeneste dersom prisen faller.
Gevinsten på en valutahandel er beregnet som forskjellen mellom inngangspris og utgangspris (i flått ), multiplisert med tick-verdien, multiplisert med antall kontrakter som er tatt på handel.
For eksempel, anta at en forhandler kjøper en Euro FX-kontrakt på 1,2525 og selger den deretter på 1,2545. Det er en 20 tick fortjeneste, og hver tick i kontrakten er verdt $ 12,50. Derfor er fortjenesten $ 12,50 x 20, multiplisert med antall kontrakter handelsmannen hadde kjøpt.
Hver valuta kontrakt kan ha en annen tick verdi. Dette kan kontrolleres på utvekslingsnettstedet (CME, for eksempel).
Margin
Valuta futures margin bør ikke forveksles med margin / innflytelse som det gjelder for aksjer eller det underliggende valutamarkedet.
Med valutaterminer (eller en futureskontrakt), refererer marginen til hvor mye handelsmannen må ha i sin konto for å kunne åpne en kontraktskontrakt. For handel med en Euro FX-kontrakt, kan en megler kreve at næringsdrivende har minst $ 2,310 til $ 3,000 i sin konto, da marginer kan variere etter megler (selv om minimum er satt av bytte). Det er å holde en posisjon over natten. Ved dagshandel gir meglere vanligvis fortrinnsramme, som ofte bare krever at en $ 500 balanse opprettholdes i kontoen mens du holder posisjonen.
Margin er ikke en kostnad. Tenk på det som penger som blir holdt av megleren for å kompensere for eventuelle tap du måtte pådra seg i handelen. Når handelen er stengt, vil du kunne bruke de marginale midlene igjen.
Populære Valuta Futures
Mange av de mest populære futures-markedene som er basert på valutaer, tilbys av CME (Chicago Mercantile Exchange), inkludert følgende:
- EUR - Euro til amerikanske dollar valuta framtid
- GBP - Det britiske pundet til amerikanske dollar valuta fremtid
- CHF - Den sveitsiske franc til amerikanske dollar valuta fremtid
- AUD - Den australske dollar til amerikanske dollar valuta fremtid
- CAD - Den kanadiske dollar til amerikanske dollar valuta fremtid
- RP - Euro til britisk pund valuta fremtid
- RF - Euro til Sveitsisk Franc valuta fremtid
Mange andre valutapar tilbys også for handel via futures kontrakt.
Endelig ord på valuta futures
Valuta futures er en regulert og sentralisert måte å delta i valutamarkedet bevegelser. Valuta futures beveger seg i trinn som kalles flått, og hvert kryss av bevegelse har en verdi. Hvor mange ticks er laget eller tapt på en handel bestemmer tapet / fortjenesten av handelen. For å åpne en valuta futures handel, må handelsmannen ha et sett minimumsbeløp på sin konto , kalt margin. Det er mange valutaterminskontrakter for handel, og spesifikasjoner for hver enkelt bør kontrolleres på børssiden før de handler.