Kontroversielle og innovative fond
Leveraged Exchange Traded Funds er raskt blitt en av de mest populære typer ETFs . Og mens de er en aggressiv ny ETF-innovasjon, er de også en veldig kontroversiell ETF-innovasjon. Men før du kan formulere en mening om disse nye midlene er gode eller onde, må du vite det grunnleggende.
Hva er en Leveraged ETF?
Som vanlig sporer en ETF en underliggende indeks eller investeringsprodukt for å etterligne resultatene.
Målet er ikke å overgå den korrelerende investeringen, men å gi investorer en gunstig måte å etterligne pris på.
Leveraged ETFs går litt lenger. De ønsker å overgå indeksen eller varen de sporer. En leveranseført ETF vil gi 2-3 ganger retur av korrelerende eiendel. Så hvis den sporsede indeksen stiger 1%, vil en 2x leveret ETF opprette et 2% ROI.
Det er også inverse leverede ETFer, som gir flere positive avkastninger dersom en indeks avtar i verdi. De fungerer på samme måte som vanlige inverse ETFer , de er bare designet for flere avkastninger.
Hva er i en Leveraged ETF?
Leveraged ETFs er utformet for å inkludere verdipapirene i den underliggende indeksen, men inkluderer også derivater av verdipapirene og indeksen selv. Disse derivatene inkluderer, men er ikke begrenset til, opsjoner , terminkontrakter, swaps og futures.
Igjen er en leveret ETF konstruert med eiendeler og derivater på en slik måte at avkastningen på fondet skal være et flertall av avkastningen på indeksen.
Fra nå av, de mest populære leverede ETFene målretter 2x og 3x retur, men det kan endres når kontroversen avgjør.
Hva er omstendighetene rundt Leveraged ETFs?
Svaret på dette spørsmålet kan være en artikkel i seg selv, og siden håndterte ETFer er ganske nye og fremdeles utvikler seg, vil svaret på dette spørsmålet hele tiden bli endret.
Ved hjelp av en 2x-leveret ETF som et eksempel, er det enkle konseptet at hvis indeksen stiger 1%, skal den leverede ETF skape en 2% avkastning. Men enkelt som det høres, er det ikke alltid tilfelle.
Den vanligste misforståelsen er at leveraged avkastning er på årsbasis. Ikke sant. En leveraged ETF er designet for å skape flere avkastninger på daglig basis. Så hvis en indeks har en årlig avkastning på 2%, vil den overførte ETF sannsynligvis ikke ha en avkastning på 4%. Det vil bli mer utsatt for retningen av den daglige avkastningen gjennom året.
En annen risiko for leverede ETFer er at de skaper flere negative avkastninger. Folk hører "flere avkastninger" og tenker flere profitt , men en solid investor vet at belønning kommer på bekostning av risiko, og leverede ETFer har høyrisiko på grunn av deres design.
Og dette er ikke de eneste problemene med leverte ETFer. Det er sporingsfeil, lånekompleksitet og andre begrensninger.
Skal jeg inkludere Leveraged ETFs i Min Portefølje?
Det er ikke noe svar på dette spørsmålet. Hver ETFs investeringsstrategi bør vurderes fra tilfelle til sak. Bruk av leverte ETFer er en avansert investeringsstrategi og bør ikke tas lett. Mens ETFer tilbyr mange fordeler , og utlånte ETFer muligens kan øke avkastningen, er det risiko forbundet med leverte ETFer.
Risiko som går utover risikoen for grunnleggende ETFer .
Jeg foreslår at du ser hvordan noen leverte ETFer reagerer på markedsforhold og gjennomfører grundig forskning. Her er få å se før du kommer i gang .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
For å se mer, vennligst sjekk ut min grundige liste over leverede ETFer . Og jeg har også lister oppdelt i dobbelt og tredobbelt midler, også ...