Oppdag Key Short Term Predictors for økonomien
Disse indikatorene kan bredt klassifiseres basert på deres tidspunkt. Ledende indikatorer, som ISM Manufacturing Report, gir en ide om hva som skal komme, mens forsinkende indikatorer, som ledighetsnivå, viser hva som skjedde i det siste.
Generelt betaler investorene mest oppmerksomhet til ledende økonomiske indikatorer, siden de kan bidra til å forutsi hvor prisene kan bli ledet.
Hva er ledende indikatorer?
Ledende økonomiske indikatorer viser potensielle tegn på endring før økonomien viser noen vesentlige endringer i deres overskuddslagsindikatorer. For eksempel kan de gi tegn på oppgang eller nedgang i bruttonasjonalprodukt ("BNP") eller andre forsinkende indikatorer som er viktige for markedet. For eksempel kan innledende arbeidsledighetskrav være en ledende indikator for ledigheten, noe som kan ha stor innvirkning på aksjeindeksene.
Noen eksempler på ledende indikatorer inkluderer:
- Arbeidsledighetskrav
- Byggetillatelser
- Inventarendringer
- Aksjepriser
- Inventarendringer
Investorer og ledende indikatorer
Investorer bruker ledende økonomiske indikatorer for å forutsi retningen for økonomier og bestemte sektorer innenfor dem. For eksempel kan en nedgang i produksjonsproduksjonen signalere en kommende nedgang i detaljhandel som detaljister lager færre gjenstander.
Nedgangen i detaljhandelsmarkedet kan føre til lavere inntekter på tvers av detaljhandelen, samt en nedgang i en primært tjenestebasert økonomi, noe som kan få investorer til å selge forhandleraksjer og andre forbrukerdiskretionære aksjer.
Ledende indikatorer benyttes også av sentralbanker for å gjøre mange pengepolitiske beslutninger.
For eksempel kan en sentralbank velge å senke renten eller gjennomføre lettelser, hvis ledende indikatorer tyder på at økonomien er vaklende. Det motsatte kan være sant hvis ledende indikatorer tyder på at økonomien styrker. Investorer kan reagere ved å selge aksjer når renten stiger eller kjøper aksjer når renten begynner å falle.
Lesing av ledende økonomiske indikatorer
Å bruke ledende indikatorer er relativt grei. De fleste investorer ser etter endringer i forhold til både tidligere lesing og økonomi prognoser eller forventninger. Manglende oppfyllelse av forventningene kan signalere en bearish trend fremover, mens overgår disse estimatene kan signalisere et bullish fremskritt. Signaler om en raskt fallende eller økende økonomi kan også føre til mer sannsynlig pengepolitisk tiltak, som for eksempel monetær lettelse for å stimulere økonomien.
Spesifikke ledende indikatorer kan også være gode og dårlige for ulike investeringer. For eksempel kan gull reagere positivt på dårlige økonomiske data (når den brukes som et fristed), mens lønnslager kan være spesielt følsomme overfor ledende indikatorer som tyder på at selskaper ikke ansetter så mye.
Ledende økonomisk indeks
Konferansestyret, en ikke-statlig organisasjon ("NGO"), har skapt en ledende økonomisk indeks i USA, kalt ledende økonomiske indeks for konferansen.
Selv om den ikke er direkte gjeldende for internasjonale investorer, gir indeksen noen innblikk i hvilke ledende økonomiske indikatorer som kan være verdt å se på nærmeste.
Spesielt inkluderer komponentene i indeksen:
- Den månedlige sysselsettingsrapporten, som inkluderer arbeidsledighet, gjennomsnittlig timelønn og gjennomsnittlig arbeidsuke.
- Den opprinnelige kravet på statsledighetsforsikring.
- Den månedlige forbruksvaren og materialrapporten, som inkluderer produsentleveranser, varebeholdninger og bestillinger.
- Den månedlige ikke-forsvarsinvesteringsrapporten, som inkluderer produsentleveranser, varebeholdninger og ordrer.
- Den månedlige rapporten om byggetillatelser, inkludert boligstart og byggetillatelser.
- Spredningen mellom 10-årige statsobligasjonsrenter og føderalskursen.
- Sentralbankens inflasjonsjusterte tiltak for M2-pengemengden.
- ISM-produksjonsindeksen, som inkluderer leverandørleveranser, import, produksjon, varebeholdninger, nye ordrer, nye eksportordrer, ordrereserve, priser og sysselsetting.
- S & P 500-indeksen.
- University of Michigan Consumer Sentiment Indeks for forbrukerforventninger.
Internasjonale investorer kan finne disse samme typer aggregatledende økonomiske indikatorer i mange andre land rundt om i verden. Alternativt kan de sette sammen informasjonen alene ved hjelp av en rekke økonomiske indikatorer som er tilgjengelige for dem.
Viktige poeng å huske
- Økonomiske indikatorer er brutto klassifisert basert på deres tidspunkter, alt fra ledende indikatorer til forsinkende indikatorer.
- Ledende økonomiske indikatorer er de som endrer seg før økonomien viser noen tegn på endring.
- Ledende indikatorer benyttes av investorer for å bidra til å forutse retningen av økonomier og viktige forsinkende indikatorer for bruk ved å ta investeringsbeslutninger.