Investorer har en tendens til å gjøre disse samme feilene
Faktisk, i noen tilfeller kan investor fortsette å gjøre nøyaktig samme feil mange ganger over, når de ikke lærer av sine tidligere feil.
Kanskje du har noen direkte erfaring med akkurat en slik situasjon.
Den gode nyheten er at de fleste av disse feilene kan unngås bare gjennom bevissthet. Vi vil se på de vanligste feilene her, og identifisere måter som kan stoppe blødningen (eller til og med gjøre dem til nytte).
Å kjøpe aksjer i en bedrift som du ikke forstår
For ofte investorer graver mot den nyeste "hot" eller fancy-lyding industrien. Det kan være svært lite, eller ikke noe, om teknologi, eller bioteknologi, eller den spesifikke virksomheten det underliggende selskapet er engasjert i.
Selvfølgelig stopper det ikke dem fra å prøve å hoppe videre til det de forventer å være det neste lønnsomme toget. I dette scenariet er investor utsikt over alle fordelene og fordelene de ville ha over investorer som vet lite om bransjen selv.
Når du forstår en bedrift, har du en naturlig innebygd fordel over de fleste andre investorer.
For eksempel, hvis du driver en restaurant, vil du være i tråd med bedrifter som er involvert i restaurantfranchising.
Du vil også se førstehånds (og før de blir offentlig kunnskap) vaner hos gjestene. I tillegg vil du vite om industrien blomstrer, blir langsommere eller kjøler ned, godt før de aller fleste investorer.
For å ta scenariet et skritt videre, ved å se trender i bransjen du er engasjert i, bør du kunne se noen muligheter for å ta gode investeringsbeslutninger . Førstehåndskunnskap, det virker, kan bety investeringsvinst (eller unngå tap).
Når du investerer i et selskap som er "over lønnskvaliteten din", forstår du kanskje ikke finessene og kompleksiteten til den aktuelle virksomheten. Dette er ikke å si at du må være gullgruver for å investere i gullgruveselskaper eller en lege for å investere i helsetjenester, men det ville absolutt ikke skade!
Når som helst du kan ha en urettferdig fordel over de fleste investorer, bør du trykke den fordelen så langt du kan. Hvis du er advokat, kan du gjøre det bedre med å vite når du skal investere i bedrifter som gjør sine inntekter gjennom rettssaker. Hvis du er en kirurg, vil du få en bedre forståelse av hvor bra (eller dårlig) en operasjonsrobot utfører oppgaven sin, og som sådan kan det ha et innvendig spor på hvor godt det underliggende lageret kan utføre.
Forventer for mye fra aksjen
Dette gjelder spesielt når det gjelder penny stocks . De fleste spiser billige aksjer som lotteri-billetter, og forventer at de kan slå sine $ 500 eller $ 2000 til en liten formue.
Selvfølgelig kan dette noen ganger være sant, men det er ikke en hensiktsmessig tankegang å ha når du kommer inn på å investere. Du må være realistisk om hva du skal forvente fra aksjens ytelse, selv om slike tall er mye kjedeligere og verdsligere enn tårnene som du kan håpe på.
Se på ytelsen til aksjen frem til dette punktet. Se også alle andre investeringer som er konkurrenter i samme bransje. Historisk sett har den underliggende investeringen fått 5% eller 10% per år, eller har disse bevegelsene vært nærmere hundrevis av prosenter? Ser de fleste selskaper i bransjen at aksjene deres flytter 1% av gangen, eller er det mer vanlig for dem å hoppe med titalls prosentandeler?
Basert på tidligere resultater, men ikke indikativ på hva som kan komme, kan du få en ide om volatiliteten og handelsaktiviteten til de underliggende aksjene.
Vanligvis vil en aksje fortsette å handle hovedsakelig som den har tidligere, og vanligvis vil det være i tråd med den generelle bransjen.
Bruk av penger du kan ikke takle for risiko
Du ville bli blåst bort hvis du kunne se hvor forskjellig din handelsstil blir når du bruker penger som du ikke har råd til å risikere . Dine følelser blir økt, stressnivået ditt går gjennom taket, og du lager og selger beslutninger som du ellers aldri ville ha gjort.
Et gammelt japansk ordtak sier at "du vil til slutt miste hver eneste dollar du spiller med." Du bør aldri sette deg inn i høytrykkssituasjonen der du legger penger på linjen som du trenger av andre grunner.
Den første tanken er å bare investere i spekulative aksjer med "risikopenger". Vi kan imidlertid ta det et skritt videre, og foreslå at du ikke engang bruker ekte penger når du kommer i gang. Vurder Paper Trading, som ikke er risiko, og krever ingen penger overhodet. Så, når du blir god på Paper Trading, kan du migrere mot trading ekte penger.
Når du investerer med penger som du har råd til å risikere, vil du gjøre mye mer avslappede handelsbeslutninger. Vanligvis vil du ha mye mer suksess med handlingene dine, som ikke vil bli drevet av negative følelser eller frykt.
Å bli drevet av utålmodighet
Vi kan ha rørt på de ulike følelsene du kan ha når du investerer, men en av de mest kostbare er utålmodighet. Husk at aksjene er aksjer i en bestemt bedrift - virksomheter opererer mye langsommere enn de fleste av oss vanligvis vil se, eller til og med enn de fleste av oss ville forvente.
Når ledelsen kommer opp med en ny strategi, kan det ta mange måneder, om ikke flere år, for den nye tilnærmingen å begynne å spille ut. Altfor ofte vil investorer kjøpe aksjer på aksjen , og så forvent umiddelbart at aksjene skal handle i deres beste interesse.
Dette ignorerer helt den mye mer realistiske tidslinjen under hvilke selskaper opererer. Generelt vil aksjene ta mye lengre tid for å gjøre de trekkene du håper på eller forutse. Når folk først blir involvert i selskapets aksjer, må de ikke la utålmodighet få det beste av dem ... eller deres lommebok!
Lære om aksjer å investere i fra de feil stedene
Dette er et ekstremt viktig punkt. Det er ingen mangel på såkalte eksperter som er villige til å fortelle deg sine meninger, mens de pakker og presenterer dem som om de er utdannet og uendelig riktig kunnskap.
En av de viktigste delene å investere godt er å identifisere og isolere kilder til veiledning som konsekvent hjelper deg med å oppnå fortjeneste. For hvert godt stykke informasjon som kan være til nytte, vil du sannsynligvis se hundrevis av biter av virkelig fryktelig veiledning.
Husk alltid at bare fordi noen blir omtalt eller intervjuet av toppmedier, betyr det ikke at de vet hva de snakker om. Og selv om de ikke har en god forståelse for emnet, betyr det fortsatt ikke at de vil være riktige.
Dermed er din jobb som investor å vurdere hvilke kilder til informasjon som skal stole på, og har vist en pålitelig og kontinuerlig visdomsutvikling. Når du har identifisert de enkeltpersoner eller tjenester som kan føre til fortjeneste, bør du fortsatt bare delvis stole på deres tanker - kombinere de med din egen due diligence og meninger for å konstruere dine handelsbeslutninger.
Hvis du hører om en aksje gratis , spesielt en penny lager , er det nesten sikkert drevet av spillere med betydelige skjulte motivasjoner. Dette kan ikke være sant hvis du hører om en profesjonell mening om noe som CNBC, men det er helt og uncategorically sant når du hører om den siste "hot penny stock" som skal gå gjennom taket (ifølge grådige promotere).
Det er en uendelig rekke uærlige lagerpromotorer der ute. Deres besettelse er å finne måter å tjene på dine handlinger ... du mister, slik at de kan vinne.
Den dårlige siden er at for dem å tjene, vil du sannsynligvis trenge å tape. Investering i spekulative aksjer er hovedsakelig et nullsum spill, noe som betyr at noen skal gjøre en dollar, noen andre må tape en dollar.
Dette er grunnen til at svindelartister og promotorer tar en slik innsats for å drive opp verdiløse aksjer. Jo mer penger de får til å skyve aksjekursene høyere, desto større fortjeneste vil de få når de går bort og la alle andre stå i støvet ... og brøt.
Etter folket
I mange tilfeller hører flertallet bare om en investering når den allerede har gjort det bra. Hvis visse typer aksjer dobbelt eller trippel i pris, har de vanlige media en tendens til å dekke dette trekket, og forteller alle om hvor varmt aksjene har vært.
Dessverre, når media har en tendens til å bli involvert i en historie om aksjer som stiger, er det vanligvis etter at aksjen har nådd sin topp. Investeringen er overvurdert av dette punktet, og mediedekningen kommer sent til spillet. Uansett, tv, avis, internett og radio dekning skyve aksjene enda høyere til overdreven overvurdert territorium.
Vi har sett denne trenden spille ut nylig med rekreasjonsmarihuana-aksjene. Noen av disse små selskapene hadde kun to eller tre ansatte, men det hindret dem ikke fra å bli verdsatt til en bedrift verdt på om lag halvparten av en milliard dollar!
I andre tilfeller vil en gammel nesten nedlagt gullgruve legge til "cannabis" eller "marijuana" til navnet på firmaet deres, og aksjene vil umiddelbart doble eller tredoble i pris. På ingen tid var investorer på jakt etter selskapet dypt nok til å realisere alle problemene; tusenvis av dollar i gjeld; ingen inntekter; millioner i pågående tap hver måned.
Gjennomsnittlig ned
Averaging down brukes vanligvis av investorer som allerede har gjort en feil, og de må dekke over feilen deres. For eksempel, hvis de kjøpte aksjene på $ 3,50, og det faller til $ 1,75, kan de få den feilen å se litt mindre forferdelig ved å kjøpe en hel masse flere aksjer til denne nye, lavere prisen.
Resultatet er at de nå har kjøpt aksjer på 3,50 dollar, og mer på 1,75 dollar, så deres gjennomsnittlige pris per aksje er mye lavere. Dette gjør at deres tap på aksjen virker langt mindre.
Men det som virkelig skjer er at personen kjøpte en aksje som gikk ned i verdi, og nå synker de enda mer penger inn i denne tapende handel. Det er derfor noen analytikere foreslår at gjennomsnittlig ned bare kaster gode penger etter dårlig.
Gjennomsnittlig ned er vanligvis brukt som en krykke for å hjelpe investorer til å dekke feilen de allerede har gjort. En mer effektiv strategi er å gjennomsnittlig opp, hvor du kjøper mer av en aksje når den begynner å bevege seg i den retningen du forventer. Aksjekursaktiviteten bekrefter at du har gjort en god samtale.
Gjør for lite due diligence
For å gjøre riktig mengde due diligence, spesielt med svært spekulative og flyktige penny stocks aksjer, det tar en betydelig mengde arbeid. Jo mer due diligence du utfører, desto bedre blir investeringsresultatene dine.
Hvis du ser på hvert advarselsskilt og hvert aspekt av et selskap, er du mye mindre sannsynlig å bli overrasket over enhver enkelt hendelse som påvirker virksomheten. Når du ser de potensielle risikoene, og du føler deg trygg på alle aspekter av det selskapet du har sett på, er du delvei til å ha utført passende due diligence.
De aller fleste investorer kommer ikke engang nær å gjøre nok due diligence til selskapene de investerer i. De fleste vil bare finne et selskap som synes å være fornuftig, og bør øke i verdi fordi den underliggende næringen (minst i deres sinn) er "up-and-coming."
For eksempel vil elbiler snart bli en større avtale, så folk kan anta at det å investere i en elektrisk bilvare er en god ide. Dessverre, å være en god investor tar mye mer enn de forenklede, overflatehensyn og grunne logikk.
Hvis du vurderer århundreskiftet, var det over 1900 bilfirmaer i Amerika. Bilen skulle bli en stor, viktig oppfinnelse som vi aldri ville være uten ... men nesten hver eneste av disse 1900 selskapene gikk helt konkurs.
Sluttresultatet er at de fleste investorer i bilfirmaer i begynnelsen, da adopsjonen og veksten av dette banebrytende konseptet bare var i gang, avsluttet å bli utslettet. Noen forbedret due diligence ville ha bidratt til å unngå tapene.
Investering basert på et enkelt konsept
De fleste investorer skjønner ikke engang at de gjør dette, men mange ganger vil de tro at "slik og slik" er en god ide, og derfor vil aksjekursen øke. Hvis investeringen var så enkel, ville vi alle være veldig rike.
Ja, en kur mot kreft er en god idé. Ja, generering av kommunens inntekter gjennom salg av marihuana virker logisk. Dessverre tar det mye mer enn en enkel god ide for aksjene å være en god investering.
Se tilbake til vår forrige diskusjon om de 1.900 bilselskapene. Et flott, enkelt, enkelt konsept som er mer relevant i dag enn noensinne ... men et minefelt for investorer, med 99,9% av penger tapt.
I stedet ser du etter et godt konsept, men fokuserer bare på de høyeste kvalitetsbedriftene innen det aktuelle rommet. De bør ha økende inntekter, utvide markedsandeler og bevist ledelsesgrupper, akkurat som penny stocks vi profilerer for deg her.
Investor feil i sammendrag
Ideelt sett vil du ikke begå for mange av disse vanlige feilene. Men faktumet i saken er at flertallet av investorer, i de fleste tilfeller, vil stadig falle tilbake til å gjøre noen av feilene som vi har diskutert i artikkelen ovenfor.
Heldigvis kan du bruke dine tap og feil for å lære å unngå dem neste gang. Faktisk lærer de fleste mer av sine tap enn de gjør fra sine gevinster.
Gitt nok tid, og et tilstrekkelig antall dårlige handler, vil du være i en mye overlegen (og mer lønnsom) situasjon. Ideelt sett vil du avfase de vanlige feilene raskt nok til at du fortsatt har en stor del av porteføljen din igjen på den andre siden. Deretter, med din nybegynte 'forbedret' visdom, bør du kunne begynne å samle noen fortjeneste!