De beste investorene spør disse 6 spørsmålene før handel
Det er spesifikke spørsmål som store investorer spør før handel. I tillegg har mer naive eller mindre vellykkede investorer en tendens til å overse disse viktige spørringene, noe som kanskje er grunnen til at de har problemer med å oppnå mer betydelige gevinster.
Spørker du disse spørsmålene, sikrer du suksess i investeringen ? Selvfølgelig ikke. Men de vil veilede tankene dine i riktig retning, slik at du kan gjøre mer lønnsomme handelsbeslutninger .
Hvis du ikke stiller disse spørsmålene, vil investeringene miste? Ikke nødvendigvis, men du kan også nærme seg handelen din fra en mindre hensiktsmessig vinkel. Dette kan føre deg til å foreta valg som ikke viser seg så godt de kan.
Spørsmål 1: Hva er dagens pris drivere på denne aksjen?
Individuelle aksjer har spesifikke krefter som faktisk flytter prisene, utover de mer "overflate" antagelsene som de fleste gjør. Ofte er disse prisdrivere svært forskjellige enn de fleste investorer tenker ved første øyekast.
For eksempel kan mindre effektive investorer tro at styrke i den underliggende bransjen faktisk er det som driver prisene på aksjene. De mer vellykkede handelsmenn kan imidlertid forstå at de underliggende aksjene påvirkes mer av aktiviteter fra direkte konkurrenter, som for eksempel en av dem lanserer en stor markedsførings kampanje, eller kanskje til og med går ut av virksomheten.
Så blir spørsmålet hva som virkelig flytter prisen på aksjene?
På overflaten ser det ut til å være selskapets økonomiske resultater, og deres andel av den totale markedsandelen som virksomheten fanger. Men ved å se litt dypere, kan store investorer forstå at prisen øker eller faller mer basert på faktorer som oppsigelse av en av hovedkonsulentene, utfallet av juridiske slag, nye regjeringens retningslinjer og forskrifter og andre grunner .
Bare gjennom en forståelse av hva som faktisk påvirker aksjene, vil du åpne deg for å handle aksjene til de beste prisene (både på kjøpssiden og selgesiden). De mer åpenbare og konvensjonelle faktorene er selvfølgelig viktige, men det er også de subtile og abstrakte kreftene; statlige forskrifter; industri tillatelse; tekniske handelsobalanser; endrer seg til ledende medlemmer av ledelsen skift i sosiale valg.
Spørsmål 2: Hva forventer jeg å oppnå med denne aksjen?
Dette er bare smart tenkning for ethvert nivå av investor. Når du først kjøper en eiendel, bør du vanligvis ha en forståelse av hvordan du forventer at aksjene skal utføre.
For eksempel, er denne investeringen til en $ 2 penny lager vil føre til doble i verdien av investeringen din, eller håper du bare å trekke inn en sterk 10 eller 15 prosent per år de neste par tiårene? Forventer du at prisen vil flytte meningsfylt innen uker eller tiår?
Å vite svarene på disse spørsmålene vil hjelpe deg med å handle aksjen til de mest fordelaktige prisene. Hvis du for eksempel ser ut til at investeringen tredobles i løpet av de neste tre årene, vil du få et lengre siktutsikt - dette vil føre til at du har god tid til å investere i aksjene, og du trenger ikke å skynde seg.
På den annen side, hvis du tror at aksjene vil multiplisere i pris på kort sikt ved utgivelsen av deres økonomiske resultater, må du handle mye raskere. Du bør også svare like raskt hvis aksjene ikke virker som du hadde opprinnelig forventet.
Spørsmål 3: Hjelper denne handel meg å hedge andre stillinger?
Ikke alle investeringer gjøres utelukkende på grunnlag av aksjene som potensielt øker i pris. Til dette formål sikrer store investorer ofte sine posisjoner med ulike bransjer.
Sikring innebærer å kjøpe en eiendel som vil fungere på motsatt måte mot noen av dine andre beholdninger, eller bidra til å isolere mot potensiell ulempe i dem. For eksempel, hvis Federal Reserve øker renten, er det typisk bra for bankbeholdningen, mens det generelt er negativt for verdien av edle metaller.
Dermed, hvis du har en betydelig del av porteføljen din involvert med bankbeholdninger, vil du kanskje ønske å dele en del av investeringsdollene i gull eller sølv. Deretter, hvis Federal Reserve ikke øker prisene som forventet, kan bankbestandene avta mens edelt metallselskaper øker.
Det er et eksempel på en god sikring, ved at det vil minimere tapet du måtte ha tatt på bankbeholdningen ved å kompensere de med økning i den nye verdien av edle metaller. De fleste sikringshandlinger er utformet for å begrense tap som du ellers ville ha lidd, eller for å plassere beholdningene dine for å dra nytte av ulike usikre utfall.
Det er mange eksempler og metoder for sikring. Hver tilnærming er utformet for å isolere porteføljen din fra volatilitet, og / eller minimere potensielle tap. Tenk på det som å satse på et NFL-spill - du kan si at Cleveland vil vinne spillet, men du kan også satse på at totalpoengene vil være under 40, og at Cleveland ikke vil gjøre playoffs. Hver strategi er forskjellig for hver porteføljetype og individuell investor.
Spørsmål 4: Hva er Momentum til det underliggende selskapet?
Mange investorer baserer sine handelsbeslutninger på om de liker teknologier, produkter eller tjenester i et selskap. Dessverre, å være en fan av et produkt, selv om dette produktet er helt utmerket, er det ikke en god grunn til å investere i aksjene i selskapet.
Den "beste" er ikke nødvendigvis den vinnende investeringen. Den mest solgte brusen er ikke den som smaker bedre enn de andre, de største sangerne er ikke de som du hører på radioen, og den overlegne teknologien er ofte ikke den som utelukker de underordnede.
Snarere har suksess i å markedsføre og selge et produkt eller en tjeneste mer å gjøre med distribusjonsnettverket enn kvaliteten på selskapets varer.
Dette er grunnen til at vellykkede investorer ser først på drivkraften eller driftsretningen til det underliggende selskapet. Ikke vær bekymret for om deres produkt eller tjeneste er overlegen til sine konkurrenter, fokus på om selskapet har en vellykket prosess og et nettverk for å sette det produktet foran ansiktene til potensielle kunder.
Med andre ord, legg mer vekt på distribusjon enn produkt . Et godt markedsførings-, bevissthets- og distribusjonsnettverk vil alltid overgå det beste produktet som faller kort når det gjelder å komme forbi forbrukerne.
Spørsmål 5: I dette spesifikke rommet er dette det mest attraktive selskapet?
Ofte har enkelte investorer en tendens til å bli begeistret, eller til og med forelsket i et selskap. Når de har tenkt seg på en bedrift, blir de lukket for all annen konkurranse på nøyaktig samme plass.
Mer vellykkede investorer vil se på alle andre konkurrerende firmaer på nøyaktig samme plass, og foreta en dømmekall om hvilken som vil fungere mest effektivt. Du kan elske ABC Corporation, men da finner du ut at XYZ har faktisk overlegen fortjenestemargin, og betydelig mindre langsiktig gjeld.
Individuelle investorer ser på enten å kjøpe et selskap ... eller ikke å kjøpe det selskapet. Mer vellykkede handelsmenn fokuserer på å bli involvert i det spesifikke rommet eller industrien som de forventer vil gjøre det bra, da velger de virksomheten i den bransjen som synes å være bedre enn de andre.
For eksempel, hvis analysen din viser at salg av online roboter vil øke dramatisk, i stedet for å bare gå ut og kjøpe et online robotselgereselskap, bør du se på alle alternativene og velge den beste. Dette har den ekstra fordelen av å gi deg eksponering mot en voksende industri, og også til det spesifikke selskapet som skal utføre det beste ut av hele bransjen, mens det øker i størrelse.
Spørsmål 6: Hvilke risikoer kommer fra indirekte konkurrenter?
De fleste selskaper har direkte konkurrenter, for eksempel McDonald går opp mot Burger King. Men svært ofte er det enda mer konkurranse fra indirekte konkurrenter.
I vårt hurtigmateksempel kan indirekte konkurranser komme fra kilder som:
- high-end restauranter
- folk spiser bedre under en økning i helse bevissthet
- trend mot organisk, lokal eller veganisme
Dette er bare noen få raske eksempler, men enhver innflytelse som reduserer antall personer som vil være lånemenn til en bestemt bedrift, bør behandles som en kilde til indirekte konkurranse. Som et annet eksempel, vil det lokale vekttapet trenge opp mot innflytelser som ikke trener i det hele tatt, diettpiller, sykling eller jogging, "lap-band" eller "mage-stift" eller til og med en økende trend med pilates og hjemmebaserte DVD treningsprogrammer.
Gitt dette sistnevnte eksemplet vil mye av den indirekte konkurransen faktisk komme fra været. Når våren nærmer seg, og / eller sommeren kommer, er de fleste mer motiverte til å gå ned i vekt. De kan også lettere trene med sykling, fjellklatring eller jogging når været er bra.
Hold øye med direkte konkurranse med noe selskap, men vær også oppmerksom på den større kilden til potensiell trussel, som er indirekte konkurranse. For hver dollar i salget satt i fare av "Djevelen du vet", er det mange flere dollar i fare, "Djevelen gjør du ikke."
Sammendrag av spørsmål de beste investorene spør
Selv om dette absolutt ikke er en uttømmende liste over de viktige spørsmålene du skal stille når du investerer , er ment å demonstrere forskjellen i tankegangen til vellykkede investorer sammenlignet med de fleste private investorer . Ved å endre måten du ser på et selskap som du er interessert i å handle i, og spørsmålene du spør deg selv om det valget, kan du begynne å se overlegen avkastning i forhold til det du er vant til å oppnå.
Hold disse typer spørsmålene i tankene, slik at du som investor får større klarhet om den potensielle aktiviteten i aksjekursene på aksjene du handler. Siden de fleste (de aller fleste) aldri går over overflaten når det gjelder å forske og analysere aksjer, er det en stor mulighet.
Ved å se de samme investeringene som alle andre, men med større klarhet, vil du ha en fordel andre massene. Med den "kanten" åpner du deg selv opp til overlegen avkastning, sammenlignet med hva du har oppnådd deg selv i fortiden, så vel som i motsetning til fortjenesten (og tapene) av handelsmassene.