Stop-ordre brukes både som regelmessige utganger og som nødutganger (det vil si et krasjstopp), men følgende forslag er basert på bruk av en stoppordre som en vanlig utgang.
Riktig plassering av en stoppordre
Det er to forskjellige metoder for korrekt å plassere stoppordre. En metode er mer egnet for skjønnsmessige handelsfolk, mens den andre metoden er mer egnet for systemhandlere. Derfor må metoden du bruker for å plassere dine stoppordre, være basert på hvilken type handelsmann du er. Hvis du ennå ikke vet hvilken type handelsmann du er, kan du finne ut det første.
Den skjønnsmessige handelsmetoden er å plassere ditt stoppordringsordre til en pris som du ikke forventer at markedet skal handle på. Med andre ord, ville du plassere ditt stoppordringsordre til en pris, som hvis handlet til, ville endre din mening om markedsretningen. Tanken bak denne metoden for å sette opp en stoppordreordre er at hvis markedet nådde stoppeprisen din, ville du ikke lenger ønske å være i handelen din, så stoppet tapet ville gå ut av handel for deg.
System trading metoden er å plassere din stopp tap ordre basert på ditt trading system risiko for å belønne og vinne til tap forhold . Med andre ord, hvis ditt handelssystems risiko for å belønne og vinne til tapsnivåer, indikerer at den optimale stoppavstandsavstanden er 10 merker bak inngangsprisen din, så må du stoppe ordren med å stoppe 10 ticks bak inngangsprisen.
Denne metoden er basert på matematiske beregninger, og det er ikke noe diskresjon involvert i beslutningen om hvor du skal plassere din stoppordre.
Det er en alternativ versjon av systemhandelsmetoden for å plassere en stoppordre som bruker indikatorer. Hvis du under test av ditt handelssystem bestemte deg for at et bestemt indikatormønster ga den optimale handelsutgangen, ville du plassere din stopptapordre basert på indikatormønsteret i stedet for risikoen for å belønne og vinne til tapsnivåer.
Feil plassering av en stoppordre
Det er mange måter å feilaktig plassere en stoppordreordre (og handelsmenn sannsynligvis gjør opp nye hver dag), men noen måter er vanligere brukt enn andre.
Prosentbaserte stoppordreordrer er stopp som er plassert en fast prosentandel bak inngangsprisen. For eksempel, hvis en lang handel inngår på 1 250, vil et 2% stoppfall bli plassert på 1 225 (25 poeng lavere enn inngangsprisen). Prosentdelen som brukes kan være basert på inngangsprisen, handelsverdien (dvs. prisen multiplisert med antall aksjer), eller målet for handelen. Uansett hvilken beregning som brukes, er prosentbaserte stoppordrer ikke basert på markedsdynamikk på noen måte, så det er ikke overraskende at de ikke er en effektiv metode for å sette stoppordreordrer.
Tilfeldige prisstoppordrer er stopp som er plassert til en vilkårlig pris. Tilfeldige prisstoppordrer er noen ganger brukt i et forsøk på å plassere stoppordreordrer, er mindre opplagte priser. Imidlertid er mennesker ikke effektive ved å velge tilfeldige tall, så disse angivelig tilfeldige tallene er ofte ikke tilfeldige i det hele tatt (for eksempel en handelsmann som uvitende alltid velger runde tall). Som med prosentbaserte stopp er ikke vilkårlige prisstopper basert på markedsdynamikk. I tillegg kan tilfeldige prisstoppordrer ikke testes, så det er ingen måte å vite om de blir plassert til en lønnsom pris eller ikke.
Slik legger du stoppordrene dine
Hvis du er en skjønnsmessig næringsdrivende, må du tenke på hvorfor du plasserer din stoppordre til en bestemt pris, og hvis du ikke vet hvorfor så er det ikke et godt stoppested.
Diskresjonær stoppordreordninger må baseres på markedsdynamikk, ellers vil de ikke være effektive for å beskytte din handelskapital (som er poenget med en stoppordreordning).
Hvis du er en systemhandler, må du ha testresultater som identifiserer nøyaktig hvor dine stoppordreordninger skal plasseres, og følg deretter resultatene nøyaktig. Hvis du heller ikke har testresultater, eller du ikke følger resultatene, legger du unødvendig risiko i din handel, noe som er motsatt av hva et stoppfall skal gjøre.