Hvordan Cryptocurrencies Change Capital Raising for nye selskaper
Internett-bommen så mange selskaper som var lite mer enn en ide som omfavnet internettteknologienes evne til å finne veien raskt gjennom finansieringsprosessen og dukket opp (og for mange, raskt forsvunnet) på NASDAQ gjennom aksjer som enhver investor kunne kjøp (og enten vinne eller miste på en stor måte).
Kapitalmarkeder og børsnoteringer
Hovedmarkedene i Wall Street har lenge vært den veien som selskapene har tatt for å samle inn penger og belønne investorer og skapere av disse selskapene med egenkapital eller gjelds tilbud. Arbeide med firmaer som Goldman Sachs og Merrill Lynch har vært den valgte banen som de fleste innovatører har tatt for å gjøre disse tilbudene tilgjengelige for allmennheten. Gjennom disse relasjonene og med investeringsbankens due diligence, tilbyr nye selskaper sine aksjer til offentligheten til priser og i beløp som adresserer allmennhetenes interesse for disse nye aksjene.
Mange ganger i løpet av internett og teknologibehovet, kan de dagene som aksjer først tilbys til publikum se betydelige økninger i prisen på det "første offentlige tilbudet" som til slutt belønner de private investorene i et selskap, selskapets skapere og investorer som var heldig nok til å få aksjer fra aksjemegleren før salget til offentligheten.
Plasseringen av en børsintroduksjon eller det første offentlige tilbudet på markedet har vært den måten den gjennomsnittlige investor kan få tilgang til høyvoksende selskaper som Facebook og Google. I tillegg har det vært mange andre investorer foran dem som også har blitt belønnet godt for risikoen de tok i disse selskapene før de ble offentlig.
Angel og akkrediterte investorer
Før det går offentlig og typisk når selskapene er lite mer enn bare en ide, kommer entreprenører ut til "engel investorer" for å heve den opprinnelige kontanter for ideen deres. "Angel investorer" er vanligvis "akkrediterte investorer" som er velstående og passer til et kriterium som identifiserer dem som investorer som kan "håndtere" et tap av kapital.
Ettersom de fleste av disse tidlige investeringene vanligvis mister penger og aldri gjør det til en børsnotering eller til og med realiteten i å vinne, tar engel investorer og risikokapitalforetak en betydelig risiko for muligheten til å investere i selskaper som kan høste dem en formue slik som Uber, Tesla eller Amazon.
Identifikasjonen av disse investorene som "akkreditert investorer" er en måte som beskytter selskapet og informerer investoren om risikoen forbundet med disse investeringene. Det er også en måte som holder den gjennomsnittlige investor borte fra disse tidlige finansieringsstadiene, når det er mest mulig fortjeneste for en investor. Det styrker også det gamle ordtaket at "penger går til penger."
Veksten av "Crowdfunding"
For noen år siden begynte en ny måte å engasjere seg i oppstartsfinansiering for selskaper, ikke bare åpne investeringskanalene til flere investorer, men det tillot flere entreprenører å "spore" deres ideer gjennom disse finansieringskanaler.
Opprettelsen av "crowdfunding" har gjort det mulig for gjennomsnittlige investorer å plassere investeringer i ideer og produkter som de føler seg trengte og kan gi en belønning for disse tidlige investorene også. Nå kan de gjennomsnittlige investorene ha sin egen "Shark Tank" -opplevelse og velge forretningsideer med mulighet til å investere og tjene penger på dem.
Nye produkter, selskaper og til og med filmer og musikkprosjekter er finansiert av denne kanalen. Veksten i "crowdfunding" har en tendens til å prognose at det snart vil passere risikokapital som den primære finansieringskilden til nye selskaper.
I mai 2016 ble Jumpstart Our Startup Business Act (JOBS) Act implementert for å gjenkjenne det økonomiske potensialet for crowdfunding og gi retningslinjer og forskrifter for investorer å spille en større rolle med finansieringsstartere.
Selv om det er inntekter og nye verdier som en del av loven, er de mindre restriktiv enn de som gjelder "akkrediterte investorer", og regelen tillater en lettere vei for bedrifter å få alternativ finansieringsmetode for "crowdfunding".
Initial Coin Offerings (ICOs)
Disse utviklingene i alternativ finansiering for nye ideer og bedrifter har ikke gått tapt på hva som kan være en av de største innovasjonene for å slå vårt finansielle system, som er veksten av kryptokurver og alternative digitale valutaer. I de siste årene har de i denne "verdenen" av kryptokurrencyinnovasjoner som bitcoin- og blockchain-teknologier vært i stand til å investere i det som kalles "første mynttilbud" eller ICOer.
De ligner på IPOer ved at de opprinnelige investeringsfondene i disse ICO-ene brukes til å finansiere et oppstart eller nytt prosjekt, og etter innsamlingen er "opprettede mynter" tilgjengelige for utveksling hvor de kan handle for mer eller mindre enn de var opprinnelig kjøpt for. Og du kan tenke på mange av disse mynter som å være sammenlignbare med egenkapital i et typisk selskap.
Det har vært mange ICOer som ble utført før og siden JOBS-handlingen gikk på plass. En av de mer vellykkede ICO-ene har vært $ 18,5 millioner kapitalinnkjøp utført av Ethereum. Selskapet foretok et salg, for deres token som heter Ether, til å samle inn penger til teknologi og programvare, som har vært det ledende alternativet til Bitcoin og gir en blockchain-plattform som mange selskaper implementerer sine applikasjoner på. Verdien av Ether hadde økt 1000% siden ICO, og det fortsetter å være en favoritt for kryptokurrency investorer.
En mindre vellykket var den rekordhøye ICO-heisen på $ 180 millioner for The DAO. Sett som en kraftig bruk av blockchain teknologi som skaper en desentralisert organisasjon som ville stemme om etableringen av nye applikasjoner på teknologien, ble det snart hacket etter etableringen. Denne hacken krevde en "hard gaffel" fra Ethereum som forårsaket mye diskusjon blant cryptocurrency fellesskapet, men som også returnerte mye av midlene tilbake til de opprinnelige ICO investorer.
Fortsatt opprettelse av ICOer for å finansiere nye blockchain- og digitale valutaprosjekter kan ses i virkeligheten at det nå er over 800 kryptokurver som nå handler på utvekslinger over hele verden. Mange av disse valutaene er speilet av hype og verdi proposisjoner fra bedrifter fra internettiden, som Pet.com og Books-A-Million, som steg til astronomiske verdsettelser under dot-com-bommen, og som nå er verdiløse.
Det er imidlertid også mange gode ventures som ICOer har finansiert som gir verdier til de innledende investorer og har finansiert voksende selskaper. Factom er et eksempel på et vellykket selskap som søkte tidlig finansiering med en ICO og gjennom en kanal kalt BnktotheFuture, som gir en måte som riktige investorer kan investere i både ICOer og egenkapital med selskaper i blockchain og bitcoin plass. Etter en første finansiering på BnktotheFuture ga en ny finansiering gjennom sin runde positive resultater for de som investerte tidlig, og verdien av deres FCT-valuta har også vokst seg over den tiden.
Opprette nye ICOer enkelt
En av de største fortalerne om å bruke ICOer til å finansiere nye selskaper og ideer, er Ronny Boesing, som driver den første Coin Offering Openledger (ICOO). ICOO er faktisk et eget kryptotegn (handlet via CCDEK / OpenLedger-plattformen) og også det som kalles en "Crowdfunding 3.0" -modell som gjør det mulig for bedrifter å lage en ICO for å finansiere ideen deres og for investorer å få avkastning fra disse tokens.
Boesings konsept er unikt som han påpeker at når " Investering i ICOO, investerer du faktisk i alle ICOs introdusert på CCEDK om de er eksterne ICO-pre-lanseringer eller ICOs på OpenLedger. " Det har blitt sammenlignet med The DAO i det Det gir en beslutningsprosess for at disse programmene skal implementeres under hans konsept. Boesing forventer " 4 ICOs månedlige " og føler at ved å " plukke best," gjennom denne prosessen, " det er en god sjanse for at en ICOO-investor raskt vil innse verdien av å holde denne begrensede token ."
" Du har ikke bare nytte av å være en investor i mange ICOs , " sier Boesing, " du er også innehaver av et token som mottar inntektsstrømmer fra fortjenesten CCEDK genererer samt ICO-abonnementstjenestene knyttet til hver ICO . "
Ved å ta en innovativ tilnærming til ICOer og implementere en beslutningsprosess som ser ut til å fungere, har Boesing vært i stand til å bringe applikasjoner som Obits, HEAT og DOAHub til markedet. Boesing ser ut til å være godt posisjonert for å videreutvikle "crowdfunding" plattformen sammen med ICOer til enda flere muligheter for selskapskaping og investor mulighet.
Skepsis og analyse nødvendig!
Selv om ICOer kan være en effektiv måte for nye selskaper å bli opprettet, vokse og belønne tidlige investorer, krever de en sunn dose av skepsis. Dette betyr at en investor ikke bare skal hoppe inn i en ICO basert på den potensielle høye veksten som kan eksistere i dette rommet. La oss ikke glemme dot-com bust og selskaper som Pets.com.
Enhver investering i en ICO bør gjøres med samme due diligence og streng analyse som enhver investering for en portefølje skal ha. En ICO bør ha økonomiske prognoser og analyser som virket realistiske og riktig sammensatt. Teamet som er assosiert med en ICO og dets selskap bør evalueres med sikte på å finne riktig ledelsesevne blant laget, samt eventuelle tidligere involvering med tidligere vellykkede ICOer, og er verdsatt og respekterte spillere i dette rommet. Dette inkluderer ikke bare de direkte ansatte, men også listen over rådgivere.
Når en investor foretar en investering i en ICO, er det mange applikasjoner som gjør at de kan fortsette å spore resultatene til disse ICOene. En av de beste er Lawnmower.io, som har en mobil applikasjon som ikke bare sporer prisen på kryptokurver på utveksling, men det gir detaljert og oppdatert forskning på mange av de ledende valutaene.
Bare fordi det nå er en enklere måte å investere på, og potensielt fortjeneste fra tidlig finansiering av selskaper gjennom ICOer, bør ikke bety at en investor bør slippe vakt og investere blindt i disse investeringene. Hver gang du investerer dine hardt opptjente penger i en investering, enten det er en aksje eller ICO, er det nødvendig med due diligence og analyse. Den gode nyheten er at informasjonen for å vurdere investeringer som en ICO er tilgjengelig og bør konsulteres før noen investering gjøres.
MERK: Tatar er en engel investor i ulike oppstart og ICOer inkludert Lawnmower og Factom.