Renter på kredittkort og lån er ikke satt vilkårlig.
Bankene bruker kredittpoengene dine - tallet som måler kredittverdigheten din - som en av de viktigste avgjørende faktorene ved å sette renten.
Hvordan banker bruker kredittpoeng
Kredittresultatet ditt - FICO-poeng, minst - varierer fra 300 til 850. Høyere kredittpoeng er best, fordi de indikerer at du har håndtert kreditt godt i fortiden, og du vil sannsynligvis betale ny kreditt til tiden. Lavere kredittpoeng viser at du har gjort noen store feil i fortiden, og at du ikke kan gjøre alle dine betalinger hvis du får ny kreditt.
Bankene fastsetter rentenivå (APR eller årlig prosentsats) basert på risikoen du utgjør. Den høyere kredittrisikoen du synes å være, jo høyere er renten din. (Eller hvis kredittpoengene dine er veldig lave, kan du bli nektet.) Hvis du har lav kredittrisiko (representert av høy kreditt score), kvalifiserer du deg vanligvis for en lavere rente.
Din kreditt score og kredittkort priser
Kredittkortutstedere gir en rekke potensielle renter med hvert kredittkorttilbud . For eksempel kan et kort annonsere et 13,99 til 22,99% april, avhengig av kredittverdighet . Din siste APR ville falle et sted i det området basert på kreditt score og andre risikofaktorer.
Kortutstedere annonserer ikke hva kredittpoeng gir deg en bestemt rente. Det vil ikke bli bestemt før du foretar kredittkort søknaden. Generelt, hvis du har en god kreditt score, kan du forvente å motta en lavere APR, eller med dårlig kreditt score, vil du motta høyere APR.
Hvordan kredittpoeng påvirker lånesatser
Med lån blir en gjennomsnittlig rente ofte annonsert i stedet for en rekkevidde. Hvis du har en god kreditt score, kan du kvalifisere for en rente som er på eller under gjennomsnittet. Eller med dårlig kreditt score kan du ende opp med en hastighet langt over gjennomsnittet. Bankrate.com lar deg søke etter lån i ditt område basert på din kreditt score. Det vil gi deg en bedre ide om renten du vil kvalifisere for.
MyFICO.com har en lånebesparende kalkulator som viser hvor mye du kan spare på et lån basert på din kreditt score. Kalkulatoren viser eksempler APR og månedlig betaling for boliglån eller auto lån med spesifikke tilbakebetalingsperioder for ulike kredittverdier. Hvis du allerede kjenner din kreditt score, kan kalkulatoren gi deg et estimat av vilkårene du kan forvente. Du vil imidlertid ikke vite din spesifikke APR før du søker og er godkjent for et lån.
Når poengsummen gir en dårlig rente
Bankene er pålagt å gi deg en gratis kopi av kredittpoengene dine når det fører deg til å bli godkjent for en mindre enn gunstig rente.
Kredittopplysningen vil også inneholde noen detaljer om hva som kjører kredittpoengene dine.
For å forbedre sjansene dine for å få en bedre rente, kan du bruke noen få måneder til å øke kredittpoengene dine . Det er spesielt viktig med et stort lån som et boliglån hvor en lav kreditt score kan øke din månedlige betaling med hundrevis av dollar og føre deg til å betale tusenvis mer i renter over lånets løpetid.