Et familiemedlem eller en venn kan be deg om å lage et lån for dem - å få et hus, kjøpe en bil, få et kredittkort, eller til og med å leie en leilighet. Og fordi du bryr deg og kredittverdigheten din er god nok til å kvalifisere, er du enig. I den ideelle situasjonen gjør personen du cosigned for alle betalinger i tide, overholder avtalen, og avtalen går av uten et enkelt problem. Men altfor ofte skjer det motsatte og personen misligholder betalingene.
Verre, du kan ikke finne ut før kontoen har blitt alvorlig krenkende og långiveren vil at du skal betale full.
Hvordan Nonpayment på Cosigned Loans påvirker deg
Når du cosign, tilbyr du ikke bare kredittkilden din til godkjenning, men du har faktisk en avtale om at du tar ansvar for gjelden hvis den andre personen ikke har råd til å foreta betalingene. Så, hvis den andre personen savner en betaling eller mislighold på lånet, møter du alle konsekvensene som om det var lånet ditt, selv om du ikke fikk noen av fordelene ved lånet, det vil si at du ikke bor i huset eller kjører bilen.
Lån og kredittkort du har cosigned, vil bli oppført på kredittrapporten din . Eventuelle forsinkede betalinger vil også være på kredittrapporten din og inkludert i kredittpoengene dine. Det faktum at du bare cosigned lånet ikke ser bedre ut på kredittrapporten din, og det gjør ikke skaden på kredittpoengene dine enklere.
Hvis kontoen går til samlinger , vil gjeldssamleren inkludere deg i enhver samlingsaktivitet inkludert å ringe deg og oppgi kontoen på kredittrapporten din.
Enten låntaker eller en tildelt gjeldsinnhenter kan sende en søksmål mot deg for en ubetalt del av gjelden, selv uten å saksøke personen du cosigned for.
Hvis utlåner vinner søksmål, vil det bli truffet en dom mot deg. Verre, hvis du ikke kan tilfredsstille dommen i sin helhet, kan utlåner filen for å få lønnene dine garnert inntil gjelden er betalt i sin helhet.
Eventuelle utkastelse, tilbakekalling eller foreclosure som oppstår som følge av manglende betaling på cosigned-lånet, vil bli notert på din kredittrapport også. Selv om du aldri ble kontaktet for betaling, vil disse handlingene dessverre gå på kredittoppføringen din og følge deg for varigheten av kredittrapporteringsgrensen . Verre, de kan holde deg fra å få et hus eller en egen bil.
Skulle den andre cosigneren velge å arkivere konkurs og den utmeldte kontoen er utladet, kan utlåner fortsatt holde deg ansvarlig for resten av balansen. Snakk med en advokat hvis dette skjer med deg, for å finne ut hvilke alternativer du har for å håndtere den konkursgjeld.
Dine valg Hvis den andre Cosigner slutter å betale
Dessverre, når den andre personen har begynt å savne betalinger, er alternativene dine for å håndtere et misligholdt utlånt lån begrenset, og ingen av dem er ideelle. Hvis lånene er bak, men lånet ikke har misligholdt, kan du forhindre mer alvorlige handlinger ved å fange opp betalingene selv.
For å beskytte din kreditt og forhindre et søksmål, må du kanskje dekke de månedlige utbetalingene til den personen du cosigned for kan begynne å gjøre betalinger på egen hånd.
Med et hus eller en bil kan du kanskje selge eiendelen og bruke inntektene til å betale minst en del av lånet. Du vil imidlertid fortsatt være ansvarlig for eventuelle balanser som fremdeles skyldes hvis salgsprisen ikke dekker hele lånet.
Avhengig av den andre personens kreditthistorie, kan de kanskje refinansiere eller konsolidere lånet slik at det bare er i deres navn. Men hvis de allerede står bak på betalinger, er sjansene for at de er i stand til å kvalifisere for eget lån, slanke. Alternativt kan du kanskje refinansiere eller konsolidere lånet selv hvis det vil resultere i en lavere, rimeligere månedlig betaling.
Du kan velge å arkivere konkurs hvis du bare ikke har råd til å betale for lånet, spesielt hvis du har problemer med å gjøre ditt andre kredittkort og lån betalinger også.
Rådfør deg med en konkursadvokat før du tar denne avgjørelsen.
Du kan ikke gjøre noe, men samlingsarbeidet vil fortsette. Utlåner kan saksøke deg, spesielt for større lån. Den verste delen er at hvis utlåner saksøker deg og vinner, kan personen du cosigned for gå bort med stort sett ingen forpliktelse til lånet.