En voksende byrde
Siden 2004 har gjenværende studielånegjeld økt for alle aldersgrupper - fra tjue somethings bare friske ut av skolen til tretti-somethings nærmer seg pensjon.
I 2015, for eksempel, forbrukere over 60 år skyldte mer enn åtte ganger mengden av studentlån gjeld enn deres aldersgruppe båret et tiår tidligere.
I mellomtiden har amerikanernes kollektive kredittkortgjeld nylig overgått $ 1 billioner, ifølge Federal Reserve , mens boligprisene har ballong.
Forbrukeres høyere gjeldsbelastning gjør det vanskeligere for dem å legge til side nok penger til å gå på pensjon. Ifølge en undersøkelse fra Bankers Life Center for en sikker pensjon i 2017, forventer bare 34 prosent av mellominntektene Baby Boomers mellom 52 og 70 år å pensjonere uten at de går i gang med å bruke gjeld i sin tilgjengelige formue.
Hvis du skylder tusen dollar i ikke-pantrelatert gjeld, må du handle nå for å kaste din gjeld, slik at du kan sette pengene på andre prioriteter.
Få dine prioriteringer rett
Hvordan ser disse prioritetene ut? Finansielle planleggere anbefaler vanligvis at du sparer minst 10-15 prosent av inntekten hvert år for pensjonering, og en stadig populær tommelfingerregel tyder på 20 prosent.
Du bør også sette opp penger til nødsparing - minst tre til seks måneders levekostnader - slik at du ikke trenger å ty til kredittkort for å få en plutselig mangel.
Hvis du skylder så mye penger som du ikke har råd til å treffe disse grunnleggende besparingsmålene , så er låneopptaket for høyt.
Det finansielle tjenestefirmaet Fidelity Investments anbefaler å treffe bestemte besparelsesstandarder hvert tiår.
Selskapet sier at du skulle ha lagret minst en gang din lønn når du blir 30, tre ganger lønnen din når du blir 40, seks ganger din lønn når du blir 50, åtte ganger din lønn på det tidspunktet Du blir 60, og 10 ganger din lønn når du blir 67.
Når du når disse milepæltidene, trekker du ikke-gjeldsskulden fra din totale besparelse. Hvis din gjeld holder din nettoverdi under det du trenger å være, så har du for mye - og rentebetalinger du har i horisonten, kan presse deg enda lenger fra banen.
Er din gjeld som gjør at du sparer?
For å finne ut hva en så aggressiv spareplan vil bety for hvor mye du har råd til å låne, ta en kalkulator og trekk det beløpet du håper å spare hvert år fra din årlige inntekt. Bruk deretter ditt månedlige budsjett til å vurdere hvor mye penger du vil ha leftover å bruke på utbetalinger.
For eksempel, anta at du for øyeblikket er i 30-årene, og gjør $ 50 000 og bruker omtrent 30 prosent av inntektene på boliger. Etter å ha satt bort $ 13.000 i året i pensjonsfondet, vil du da bare ha 22.000 dollar i året - eller omtrent 1.833 dollar i måneden - igjen for å betale for andre gjeld, for eksempel studielån og kredittkortgjeld, samt alle dine andre månedlige utgifter , for eksempel mat, barnepass, verktøy og underholdning.
Tatt i betraktning den høye kostnaden for mat, gass og bilutgifter, barnepass og andre rutinemessige levekostnader, og det er ikke mye penger igjen å bruke på utbetalinger.
Selv årlige økninger i inntekt vil ikke gjøre det mye lettere å bære overskytende gjeld. Hvis du for eksempel var 50 år gammel, lagde $ 70.000 og fortsatt bruker 30 prosent av inntekten din på boliglånsbetaling, ville du da bare ha $ 2,250 per måned igjen etter at du har avsatt penger for pensjonisttilværelse til å bruke på utbetalinger og andre nødvendige utgifter.
Bunnlinjen
Hvis lånene dine holder deg fra å spare deg aggressivt for fremtiden, så har du nesten sikkert for mye gjeld. Jo nærmere du er å pensjonere, desto mer aggressivt bør du prøve å hakke ned lånene dine. Den siste tingen du vil ha, er for gjenværende gjeld for å krympe pensjonen din og tvinge deg til å ta på flere lån bare for å få endene til å møtes.