En ny bok tilbyr en engasjerende visning av rådgiver / klientforhold
Bøker om økonomisk planlegging varierer mest i hvordan de skrives. Rådene er vanligvis ganske standard, sjelden publiserte bøker gir rettferdig forferdelig råd. For meg er en god finansiell rådbok vanligvis avhengig av tilnærmingen. Er det engasjerende, interessant, tankevekkende? Liker jeg forfatterens stemme og vil fortsette å høre mer fra ham eller henne? Selv om det handler om økonomi, er det også en god lesning?
I tilfelle av boken Wealth Management Unwrapped: Unwrap Hva du trenger å vite og nyte nåtiden av Charlotte B. Beyer, svarene er ja, ja og ja. Boken tilbyr en helt unik oppgave å jobbe med en profesjonell rådgiver eller formueforvalter. Det er mange diagrammer og grafer som hjelper deg med å tenke, og rikelig med råd for å hindre deg i å gjøre de vanligste feilene.
Den ferske tilnærmingen begynner med kapitletitlene, som inkluderer ting som "Hvis du ikke vet hvor du skal, vil noen investeringer komme deg dit", "Hvis du ikke vet hvem Sucker er på konferanserommet , Det kan være deg! "Og" åpenhet, eller hvordan jeg lærte å elske interessekonflikter ".
Deretter er det de virkelige samtalene og følelsene som forfatteren vever inn i boken, som begynner i kapittel 1: "Hvem er på bekostning av min rikdom?" Hun inkluderer en samtale overhørt år siden på et online investeringsforum.
Den første personen spør om noen noen gang hadde hørt om Bernie Madoff. Den andre personen sier at de elsker ham, avkastningen er fantastisk, og de er glade. En tredje person slår inn for å si at mens avkastningen ser bra ut, var firmaet ikke komfortabelt med suksess og måtte ta et pass. Den tredje personen var Beyer selv, og den første investoren kontaktet årene hennes for å takke henne for advarselen.
Det er en flott historie å illustrere poenget hvis det høres for godt ut til å være sant, det er sannsynligvis det.
Det er regneark og øvelser inkludert i boken som leserne skal fullføre og ta med til en finansiell rådgiver. (Lesere som liker infographics vil få et spark ut av noen av Beyers illustrasjoner.) En øvelse involverer de fem Ps: folk, filosofi, prosess, ytelse og " phees ". Din jobb er å skrive ned prosentandelen av betydning for hver. Det kan gi deg en følelse i den typen profesjonelle du foretrekker å jobbe med. Du oppdager mer om deg selv som en rådgivende klient.
Beyer skisserer hva det betyr å dømme investeringsresultatet. Det er avkastning, men du må også vurdere inflasjon, rådgiveravgifter, fond eller investeringsavgifter , og så videre. (Som hun legger inn i boken: Returnerer minus inflasjonen minus avgifter = mindre enn du vil.) Hun anbefaler at du gjør din rådgiver gjøre denne matte med dem før du logger på som klient. Hva er inflasjonsprognosen? Hva betaler jeg for deg? Hva med de underliggende investeringene? Bare å gjøre denne øvelsen vil hjelpe deg med å bli bedre kjent med din rådgiver og hvordan hun håndterer gode nyheter så vel som dårlige.
Men hvis det ikke er nok, gir Beyer og intervjuer scoringsblad som skal brukes når du intervjuer.
Hun forklarer i detalj hvilken type interessekonflikter investorer kan støte på og hva de mener.
(Ett biff jeg personlig hadde i boken var i kapitlet om åpenhet. Hun advarer mot å stole på en liste over toppmeglere eller finansielle rådgivere fordi du ikke kjenner de skjulte interessekonflikter på grunn av annonsering dollar eller betale for å spille. enig i at du ikke kan stole på en tredjepart uten å utføre annen forskning. Men som journalist som jobbet på en beste rådgiverliste , kan jeg si at det ikke var noen inneboende interessekonflikt, og vi jobbet for å gi den beste listen til leserne. )
Men boken inneholder mange gode råd om hvordan du skal dømme en finansiell rådgiver for deg selv. Hvordan vite når dine forventninger er urealistiske når du blir urettferdig.
Det er en callout som handler om hva investorer aldri sier til rådgivere og hvilke rådgivere som aldri sier til investorer, og følelsene er meningsfylte. Boken kan bidra til å åpne kommunikasjonslinjer mellom rådgivere og deres kunder. Og hvis du er interessert i et nytt rådgiver / klientforhold, de fem siste tipsene og fem forræderiske feller du må lese før du signerer, er noe du kan klippe ut og ta med deg i lommeboken din. Det er til og med råd om hvordan du skal avslutte et forhold med en rådgiver.
Hvis du eller en venn vurderer et nytt forhold til en finansiell profesjonell - eller om du bare vil vite hvordan det er å jobbe med en rådgiver - Wealth Management Unwrapped er en praktisk bok å ha.
Les en annen bokanmeldelse: En god finansiell rådgiver vil fortelle deg