Definisjon, Historisk Performance & Analysis of Mid-cap Stock Investing
S & P Mid Cap Index Definisjon
S & P Midcap 400 Index, også kjent som S & P 400, er en indeks bestående av amerikanske aksjer i mellomkapitaliseringsområdet.
Ifølge S & P MidCap 400®, gir S & P MidCap 400® investorer et referanseindeks for mellomstore bedrifter. Indeksen dekker over 7% av det amerikanske aksjemarkedet, og søker å forbli et nøyaktig mål for mellomstore bedrifter som reflekterer risikoen og returegenskapene til det bredere mid-cap universet på en kontinuerlig basis. "
Ifølge Morningstar er "mellomkapitaliseringsområdet" fra $ 200 millioner til $ 5 milliarder markedsverdi. Dette kan høres stort, men selskapene er ikke kjent før de når multiarbinsmerket. Til referanse og sammenligning kan mid-cap-aksjer inneholde noen selskaper du kanskje har hørt om, for eksempel Whole Foods Market, mens et storkapitalfirma, som Wal-Mart, er mye større i kapitalisering (230 milliarder dollar i 2012). Små kapitaliseringsselskaper er ikke kjente navn.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000-indekser
Du kan bli overrasket over den historiske utviklingen av mid-cap aksjeindeksen sammenlignet med S & P 500 (store aksjer) og Russell 2000 (småkapitalbeholdninger).
Jeg deler noen tanker på tallene etter diagrammet:
| Indeksnavn | 3-årig retur | 5-årig retur | 10-årig retur | 15-årig retur |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Alle de ovennevnte representerer årlig totalavkastning per 31. januar 2017. Data fra Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX for Mid Cap 400) og iShares (IWM for Russell 2000). Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater.
Mid-cap Stock Performance Analysis
Det første poenget jeg skal gjøre er at mid-cap-aksjene overpresterer både store og små aksjer i det lange løp, som det fremgår av den 15-årige avkastningen. Selv om du leser disse månedene eller årene i fremtiden, er tallene ganske fortellende. Disse returene, når tilbake til 15 år, er betydelige og meningsfulle av flere andre grunner:
- De fem årene som slutter 31. januar 2017 dekker det meste av oksemarkedet som begynner 9. mars 2009. Utvinningen fra den store resesjonen har betydelig favoriserte mid-cap-aksjer. Ofte gir småkapitalbeholdninger ytelse i utvinning. Ikke denne gangen.
- Den 15-årige avkastningen, går tilbake til 2000, fanger bjørnmarkedet 2007-2008 og de fleste av to oksmarkeder på hver side av bjørnen.
- Igjen er det signifikant at S & P Midcap 400 Index slår S & P 500-indeksen (store aksjer) og Russell 2000 (småkapitalbeholdninger) betydelig over en 15-årig periode, noe som representerer et utrolig variert tverrsnitt av økonomiske og markedsforhold.
Viktige tiltak og varsler om å investere i Mid Cap-aksjer
Mid-cap-aksjemarkedet representerer et "søt sted" for å investere fordi mange av de største oppkjøpene i de siste 10 til 20 årene har vært de mellomstore selskapene som er kjøpt i fusjoner.
Også store aksjer (S & P 500) inneholder den største, mest demoniserte, hardest ramte sektoren i det siste tiåret, finansielle aksjer. Til slutt har småkapitalbeholdninger i stor grad lidd fra stigmatiseringen av å være et "høyere risiko" -areal, og det utrolige svinger opp og ned i prisene har presset småkapitalbeholdninger lavere i ekstreme salgsmiljøer.
Derfor, og i sammendraget, vil mid-cap-aksjer ikke nødvendigvis fortsette sin dominans over de neste 15 årene fordi, som Mark Twain så velsignet sa: "Historien gjentar seg ikke, men det gjør rim." Investorer som ønsker å legge til mangfold samtidig som de oppretter en aggressiv portefølje av verdipapirfond , bør definitivt ta et forsiktig utseende på mid-cap fondsmidler, spesielt indeksfondene og Exchange Traded Funds (ETF).
Mid-cap midler kan være en del av diversifisert portefølje som inkluderer andre verdipapirfond fra ulike kategorier og aktivaklasser.
Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.