Den enkle måten å investere nord for grensen
Exchange-traded funds ("ETFs") tilbyr mangfoldet av en indeks med enkelhet av egenkapital. Investorer kan investere i kanadiske ETFer for å få eksponering for landets hele økonomi, bestemte bransjer eller til og med visse aktivaklasser . Disse kanadiske ETFene kan handles med en amerikansk meglerkonto som en normal egenkapital, noe som gjør dem mye enklere enn amerikanske innskuddsbeviser ("ADRs") eller prøver å kjøpe utenlandsk aksje.
Topp 10 mest populære kanadiske ETFer
Kanadiske ETFer har vokst i popularitet de siste tiårene, gitt landets stabilitet og betydelige energi- og råvareindustrier, selv om en og annen svakhet i råvareprisene har ført til salg. Canada er kanskje best kjent for disse eiendelene fra sine gullgruver til oljesand til sin loggindustri, men den innenlandske tjenestesektoren sysselsetter omtrent tre fjerdedeler av sin befolkning. Og landet er også en av de største landbruksprodukter eksportørene i verden.
Den mest populære canadiske ETF med eksponering for hele økonomien er MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), som har over 100 kanadiske aksjer med en samlet nettoverdi på nesten 2 milliarder dollar. Imidlertid kan investorer også velge kanadiske ETFer som fokuserer på bestemte sektorer eller aktivaklasser, samt mer generelle ETFer som har en tendens til å holde mange kanadiske aksjer.
De tre ETFene med den mest kanadiske eksponeringen er:
- Kanadiske Energi Inntekt ETF (NYSE: ENY)
- MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC)
- IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
Fem ekstra ETFer med mer enn 50% eksponering inkluderer:
- Market Vectors Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
- Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
- Markedsvektorer TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
- Uran ETF (NYSE: URA)
Fordelene og risikoen for kanadiske ETFer
Det er mange fordeler å investere i kanadiske ETFer. Landet er energibesvarende og står høyere enn USA og det meste av EU på Heritage Foundations indeks for økonomisk frihet. Landets sentralbank har også proaktivt implementert en løs pengepolitikk for å hjelpe økonomien til å navigere i de økonomiske vanskelighetene som oppleves i 2008/2009 og under den globale avdelingen i 2015.
Men det er også mange risikoer som investorer bør vurdere når de investerer i kanadiske ETFer. Den største risikoen er den canadiske økonomiens eksponering mot energi og råvarer, som har en tendens til å være svært volatile markeder, spesielt under nedgangstider som den som ble sett i 2014 og 2015. Mens den sekulære trenden kan være oppover over det langsiktige, sakte vekstmarkedet eller global etterspørsel kan raskt reversere disse trendene på kort og mellomlangt sikt.
Alternativer for å investere i kanadiske ETFer
Investorer som søker mer direkte eksponering mot kanadiske selskaper, vil kanskje vurdere amerikanske innskuddskvitteringer ("ADRs"). Disse verdipapirene handler på amerikanske børser og representerer et bestemt antall aksjer i et utenlandsk selskap. I motsetning til en kanadisk ETF representerer disse ADRene et enkelt selskap i stedet for en kurv av aksjer.
Populære kanadiske ADRer og amerikanske handlede aksjer inkluderer:
- Bank of Montreal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Alternativt kan investorer også kjøpe utenlandske aksjer på Toronto-børsen ("TSE") eller TSX Venture Exchange ("TSX"). Siden Canada har sterke bånd til USA, har mange populære amerikanske meglerforetak muligheten til å handle på disse børsene uten betydelig ekstra legwork.
Det er imidlertid noen juridiske og skattemessige konsekvenser som kan gjelde.