Hver investor vil dra nytte av riktig due diligence
Undersøk en investering til din tilfredshet før du kjøper, så du forstår nøyaktig hva du kjøper. Den triste sannheten er at de fleste mennesker gjør liten eller ingen forskning, og de fleste av deres handelsbeslutninger er basert på omtrent alt annet enn riktig analyse. De skjønner ikke at en liten mengde due diligence vil hjelpe dem med å få det riktig hver gang.
1. hindringer for oppføring
Jo vanskeligere det er for en ny bedrift å operere i et rom, desto høyere hindringer for oppføring. For de selskapene som allerede er "i døren", er høyere barrierer store fordi de holder nye konkurrenter unna. Dette poenget gjelder spesielt for penny stocks , og nye eller små selskaper, fordi hvis de ikke eier en forstyrrende teknologi eller et viktig patent, blir de holdt ute av markedet.
For eksempel er barrierer for å starte en online t-skjorte-virksomhet svært lav, mens selger presisjon militærordning er veldig høy. Roboter for hjernekirurgi? Høye hindringer for oppføring. En ny type skoskel? Veldig lav.
Det er ulike hindringer for oppføring, avhengig av bransjen. I noen tilfeller er organisasjonsgodkjenninger krevd (mat og narkotikaadministrasjon, kongress, etc.), mens i andre produktets svært kompleksitet gjør det lite sannsynlig ny konkurranse (satellitter, elbiler, etc.).
2. Konkurransedyktige styrker
Noen kan referere til dette som en unik salgsplan (USP), men det går ikke langt nok. Et hvilket som helst antall faktorer kan gi en bedrift en fordel i forhold til sine konkurrenter. Deres patenter, ledelse, selv deres geografiske beliggenhet kan være betydelig.
For eksempel kan en produksjonsvirksomhet produsere produkter for langt mindre penger i Kina enn Manhattan.
Et teknologibedrift vil ha et mye større basseng av potensielle ansatte i Silicon Valley enn i Mexico.
Identifiser så mange styrker (og svakheter) som mulig for enhver mulig investering. For ekstra poeng, ta en titt på sine konkurrenter også!
3. Markedsstørrelse og andel
Forstå selskapets marked, og spesifikt den totale potensielle størrelsen på den plassen. Utvikler de behandlinger for flere milliarder dollar-kreftindustrien, eller vil virksomheten forsøke å eie alt salg av bare "grønne markører brukt til lemonadestativ?"
Det er tre hurtige skritt for å etablere størrelsen på et marked, og kvaliteten på investeringene som er involvert:
- Forstå hvordan potensielt stor (eller liten) det totale markedet kan være - hvis ett selskap fikk hver mulig dollar i inntekter fra rommet, hvor mye vil det representere i totalt salg?
- Bestem hvilken prosentandel av markedet som eies av selskapet. Dette kan gjøres på ulike måter; ringer selskapet direkte (se punkt 9); leser elektroniske artikler om bransjen og virksomheten for ledetråder; stoler på kommentarer på selskapets nettside og i pressemeldingene deres; beregne for deg selv ved hjelp av salgsdata dividert med total markedsstørrelse.
- Fastslå om deres markedsandel vokser eller forventes å vokse. Du må kanskje se selskapet for en stund (måneder eller år) for å etablere en pågående trend.
Ethvert selskap som opererer i en bransje som vokser i total størrelse, og som får større mengder markedsandel over tid, vil typisk være en utmerket investering.
4. Prøv produktet eller tjenesten
Dette er det morsomme! Du liker virksomheten som selger den nye sykkelen, eller kaffe eller fjernsyn? Prøv deres produkt ut. Alternativt, snakk med noen andre som har, eller flere personer.
I tillegg kommer de mest nyttige kommentarene fra hva deres konkurrenter sier om produktet. Du kan ringe konkurransen direkte, eller se på nettet for anmeldelser, sammenligninger og vurderinger.
5. aksjemarkedet
Det er høyere børser enn andre.
Lavere kvalitetsselskaper har en tendens til å handle som Pink Sheets, OTCQX og OTC-aksjer. Jo bedre bedrifter vil typisk handle på børser som har høyere noteringsregler, priser og krav.
Hvis investeringen som du er interessert i, er på en av de lave markedsplassene, kan du revurdere valget.
6. Handelsstruktur
Bare blikk på handelsdiagrammet - er aksjer i en femårig nedadgående lysbilde, eller har de klatret til nye høyder de siste månedene? Historien du har blitt fortalt om et selskap kan endres dramatisk med et blikk på hvordan aksjene har utført.
7. Branding og posisjonering
Hvert produkt og tjeneste har et merke. Dette er tankekunder og potensielle kunder har i hodet. Disse overbevisningene skaper ofte salg, oppfordrer folk til å betale mer, eller til og med bygge flere lojalitet.
Ta McDonald's for eksempel: De fleste tror ikke på maten som sunn, men vil være enige om at restaurantene er praktiske. Når du tar en Disney cruise, har du sannsynligvis en ide om kaliber erfaring å forvente, før du selv setter foten på båten. Dette er alt på grunn av merkevarebygging, tro i tankene dine fra personlige erfaringer, kommentarer fra andre eller observasjoner.
Plasseringen gjelder plasset et merke holder i hodet ditt. Kanskje du tenker på Volvo når du tenker på sikkerhet, men du anser Lamborghini å være det raskeste kjøretøyet. Hvorvidt noe av dette er korrekt, spiller ingen rolle, men det faktum at du tror det er sant, betyr noe, fordi det kan påvirke dine innkjøpsbeslutninger.
Se etter sterk merkevarebygging og posisjonering i eventuelle potensielle investeringer. Når disse aspektene av virksomheten er sterke, vil den underliggende investeringen dra fordeler på mange måter, inkludert, men ikke begrenset til, salget.
8. Finansiell situasjon
Når du kjøper en aksjeandel, kjøper du en andel av det underliggende selskapet. Når virksomheten vokser, vil aksjene typisk øke i verdi.
Ta en titt på virksomheten når det gjelder resultatregnskapet (hvor mye de lager / mister, deres utgifter og deres inntektskilder). Enda viktigere vil være balansen (hvor mye de eier, i forhold til hvor mye de skylder - eiendeler mot forpliktelser).
Se etter trender for forbedring fra en finansiell rapport (hver tredje måned) til neste. Når salget øker over tid, eller gjeld krympes, eller inntektsveksten, kan det være veldig bra for aksjene.
9. Ring selskapet
Dette poenget er sist, fordi de fleste aldri gjør det, selv om de absolutt burde. Ethvert børsnotert selskap (med legitimt utveksling) er juridisk forpliktet til å ha en investorrelasjonskontakt, som vil snakke med nåværende og potensielle aksjonærer for å svare på eventuelle spørsmål.
"Den som spør er en tull i et øyeblikk, den som ikke spør, er en idiot for livet." - kinesisk ordtak
Du kan bli overrasket over hvor mye en rask diskusjon opplyser deg om det underliggende selskapet. Spør noen enkle spørsmål (se nedenfor), og se etter advarselsskilt, for eksempel et opptatt signal, eller ingen svarer på telefonen eller noensinne ringer tilbake.
Noen enkle spørsmål for å komme i gang:
- Hvor mange ansatte har selskapet nå? Hvordan sammenligner det med for to år siden? Forventer du at antall ansatte skal øke de neste årene?
- Hvor stor er det totale markedet for teknologien / løsningen / produktet? Hvilken prosentandel av det markedet eies av din bedrift, og har det steget eller fallet?
- Vil selskapet måtte øke mer penger, eller vil dagens drift være nok til å opprettholde virksomheten?
Ved å følge disse enkle trinnene, vil du få en mye større klarhet om investeringen. Faktisk kan du multiplisere dine handelsresultater! Som alle ting i livet, vil en liten mengde arbeid gå langt, og gjøre den store forskjellen mellom "vinnere" og "whiners!"